APO与BAM：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对APO和BAM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APO的市值约为825.64亿USD，而BAM的市值则为916.09亿USD左右，两者规模大体相当。

APO（Beta 1.57）与BAM（Beta 1.87）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	APO	BAM
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	Brookfield Asset Management Ltd.
国家	US	CA
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Asset Management
首席执行官	Marc Jeffrey Rowan	James Bruce Flatt
价格	144.47USD	56.81USD
市值	825.64亿USD	916.09亿USD
贝塔值（波动性）	1.57	1.87
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2011年3月30日	2022年12月1日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APO 和 BAM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APO 与 BAM：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

APO

21.02%

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.02%
上四分位数: 10.69%
中位数: 0.36%
下四分位数: -9.97%
最小值: -20.30%

APO 的净资产收益率为 21.02%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

BAM

22.44%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

BAM 的净资产收益率为 22.44%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

APO 与 BAM：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

APO

5.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.75%
上四分位数: 2.40%
中位数: -0.94%
下四分位数: -4.29%
最小值: -7.64%

APO 的投入资本回报率为 5.75%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

BAM

6.62%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

BAM 的投入资本回报率为 6.62%，与 Asset Management 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

APO 与 BAM：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

APO

14.59%

Asset Management - Global 行业

最大值: 14.59%
上四分位数: -4.29%
中位数: -23.18%
下四分位数: -42.06%
最小值: -60.94%

APO 的净利润率为 14.59%，处于 Asset Management - Global 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

BAM

65.26%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

BAM 的净利润率为 65.26%，处于 Asset Management 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

APO 与 BAM：净利率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

APO

29.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 29.75%
上四分位数: 12.31%
中位数: -5.13%
下四分位数: -22.57%
最小值: -40.02%

APO 的营业利润率为 29.75%，位于 Asset Management - Global 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

BAM

54.57%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

BAM 的营业利润率为 54.57%，在 Asset Management 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

APO 与 BAM：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APO	BAM
净资产收益率 (TTM)	21.02%	22.44%
资产回报率 (TTM)	0.91%	6.82%
投入资本回报率 (TTM)	5.75%	6.62%
净利率 (TTM)	14.59%	65.26%
营业利润率 (TTM)	29.75%	54.57%
毛利率 (TTM)	91.14%	60.27%

财务实力

流动比率

APO

0.80

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.36
上四分位数: 1.22
中位数: 1.08
下四分位数: 0.94
最小值: 0.80

APO 的流动比率为 0.80，位于 Asset Management - Global 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

BAM

1.68

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

BAM 的流动比率为 1.68，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

APO 与 BAM：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

APO

0.59

Asset Management - Global 行业

最大值: 0.59
上四分位数: 0.47
中位数: 0.34
下四分位数: 0.22
最小值: 0.09

APO 的产权比率为 0.59，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

BAM

0.08

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

BAM 的产权比率为 0.08，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

APO 与 BAM：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

APO

21.30

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.30
上四分位数: 14.75
中位数: 8.19
下四分位数: 1.64
最小值: -4.91

APO 的利息保障倍数为 21.30，位于 Asset Management - Global 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

BAM

2.89

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

BAM 的利息保障倍数为 2.89，处于 Asset Management 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

APO 与 BAM：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	APO	BAM
流动比率 (TTM)	0.80	1.68
速动比率 (TTM)	0.80	1.68
产权比率 (TTM)	0.59	0.08
资产负债率 (TTM)	0.03	0.04
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	0.21
利息保障倍数 (TTM)	21.30	2.89

成长性

以下图表比较了 APO 和 BAM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

APO 与 BAM：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

APO 与 BAM：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

APO 与 BAM：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APO

1.31%

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.33%
上四分位数: 1.00%
中位数: 0.66%
下四分位数: 0.33%
最小值: 0.00%

APO 的股息率为 1.31%，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

BAM

2.88%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

BAM 的股息率为 2.88%，与 Asset Management 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

APO 与 BAM：股息率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

APO

33.63%

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的股息支付率为 33.63%，但因缺少 Asset Management - Global 行业的参考基准，我们无法评估其在同业中的水平。

BAM

35.41%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

BAM 的股息支付率为 35.41%，处于 Asset Management 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

APO 与 BAM：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APO	BAM
股息率 (TTM)	1.31%	2.88%
股息支付率 (TTM)	33.63%	35.41%

估值

市盈率

APO

23.62

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的市盈率为 23.62，但由于 Asset Management - Global 行业的基准数据缺失，我们无法进行直接的行业对比。

BAM

89.87

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

BAM 的市盈率为 89.87，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

APO 与 BAM：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APO

-0.24

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.24。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

BAM

5.69

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

BAM 的预期市盈增长率为 5.69，处于 Asset Management 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

APO 与 BAM：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

APO

3.35

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.92
上四分位数: 5.27
中位数: 4.62
下四分位数: 3.97
最小值: 3.32

APO 的市销率为 3.35，处于 Asset Management - Global 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

BAM

58.61

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

BAM 的市销率为 58.61，远超 Asset Management 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

APO 与 BAM：市销率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

APO

4.72

Asset Management - Global 行业

最大值: 4.67
上四分位数: 3.65
中位数: 2.63
下四分位数: 1.61
最小值: 0.59

对于 Asset Management - Global 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

BAM

10.80

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

APO 与 BAM：市净率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APO	BAM
市盈率 (P/E, TTM)	23.62	89.87
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.24	5.69
市销率 (P/S, TTM)	3.35	58.61
市净率 (P/B, TTM)	4.72	10.80
市现率 (P/FCF, TTM)	23.24	-223.37
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.22	64.32
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.24	58.81