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AMZN vs. MELI：Amazon.com 与 MercadoLibre 股票对比

Amazon.com（AMZN）和MercadoLibre（MELI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）同属 Broadline Retail 行业下的 Broadline Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的公司资料对比表
资料项AMZNMELI
名称Amazon.com Inc.MercadoLibre Inc.
国家/地区United StatesUruguay
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailBroadline Retail
GICS 子行业Broadline RetailBroadline Retail
市值27,697.09 亿 USD961.91 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纳斯达克
上市日期1997年5月15日2007年8月10日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

AMZN
MELI
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的价格表现指标对比
指标AMZNMELI
总回报率（1 年）11.67%-18.85%
总回报率（3 年，年化）21.52%10.07%
总回报率（5 年，年化）8.16%0.54%

风险特征

回撤走势

AMZN
MELI
GSPC
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Amazon.com（AMZN）日均成交量约 4,704.42 万股，交投活跃；而 MercadoLibre（MELI）日均约 43.38 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的风险特征指标对比
指标AMZNMELI
波动率（1 年，年化）34.34%41.32%
Beta（5 年）1.451.30
最大回撤（5 年）-55.73%-67.57%
平均成交量（3 个月）4,704.42 万43.38 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
AMZN 和 MELI 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的风险调整指标对比
指标AMZNMELI
夏普比率（1 年）0.22-0.56
索提诺比率（1 年）0.36-0.73

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）的 净资产收益率 分别为 30.56% 和 27.50%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

30.56%

最大值
62.17%
上四分位数
32.45%
AMZN
30.56%
中位数
15.79%
下四分位数
6.36%
最小值
-27.22%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

27.50%

最大值
62.17%
上四分位数
32.45%
MELI
27.50%
中位数
15.79%
下四分位数
6.36%
最小值
-27.22%
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，17.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MercadoLibre（MELI，5.30%），后者大致是行业典型比例。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

17.44%

最大值
20.43%
AMZN
17.44%
上四分位数
8.79%
中位数
3.37%
下四分位数
0.88%
最小值
-10.82%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

5.30%

最大值
20.43%
上四分位数
8.79%
MELI
5.30%
中位数
3.37%
下四分位数
0.88%
最小值
-10.82%
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，13.69%）的营业利润率处在前四分位，领先于 MercadoLibre（MELI，6.72%），后者的经营效率大致与行业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.69%

最大值
24.71%
AMZN
13.69%
上四分位数
11.54%
中位数
6.09%
下四分位数
2.46%
最小值
-6.74%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.72%

最大值
24.71%
上四分位数
11.54%
MELI
6.72%
中位数
6.09%
下四分位数
2.46%
最小值
-6.74%
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的盈利能力指标对比
指标AMZNMELI
净资产收益率（TTM）30.56%27.50%
总资产收益率（TTM）6.59%4.31%
净利润率（TTM）17.44%5.30%
营业利润率（TTM）13.69%6.72%
毛利率（TTM）50.77%47.75%

成长性

营收增长

两家公司营收都增长强劲，但 MercadoLibre（MELI）更突出：其 营收同比增长 为 39.06%，高于行业区间；Amazon.com（AMZN）为 12.38%，也处于前四分位。

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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；MercadoLibre（MELI）为 4.54%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。

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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的成长性指标对比
指标AMZNMELI
营收同比增长12.38%39.06%
营收 3 年 CAGR11.73%38.91%
每股收益同比增长29.66%4.54%
每股收益 3 年 CAGR--60.50%

财务实力

流动比率（MRQ）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.12，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.03

最大值
2.71
上四分位数
1.75
中位数
1.36
AMZN
1.03
下四分位数
1.03
最小值
0.49

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.12

最大值
2.71
上四分位数
1.75
中位数
1.36
MELI
1.12
下四分位数
1.03
最小值
0.49
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.46，处于行业低杠杆四分位；MercadoLibre（MELI）为 1.69，债务与权益组合接近行业中位区间。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.46

最大值
3.53
上四分位数
1.87
中位数
1.09
下四分位数
0.70
AMZN
0.46
最小值
0.01

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.69

最大值
3.53
上四分位数
1.87
MELI
1.69
中位数
1.09
下四分位数
0.70
最小值
0.01
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的财务稳健性指标对比
指标AMZNMELI
流动比率（MRQ）1.031.12
债务 / 权益（MRQ）0.461.69
净债务/EBITDA0.761.92

股息

股息率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
6.67%
上四分位数
2.68%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
6.67%
上四分位数
2.68%
MELI
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
29.95%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
29.95%
MELI
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的股息指标对比
指标AMZNMELI
股息率（TTM）0.00%0.00%
股息支付率（TTM）0.00%0.00%

估值

市盈率（TTM）

Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 20.66，接近行业常见水平；而 MercadoLibre（MELI）为 51.54，高于同业区间——MELI 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.66

最大值
42.25
上四分位数
24.30
AMZN
20.66
中位数
16.76
下四分位数
12.13
最小值
0.90

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

51.54

MELI
51.54
最大值
42.25
上四分位数
24.30
中位数
16.76
下四分位数
12.13
最小值
0.90
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

两者按销售看都偏贵：MercadoLibre（MELI，2.73）落在较高的 市销率 四分位，Amazon.com（AMZN，3.57）则更高、超出了其行业基准区间。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.57

AMZN
3.57
最大值
3.35
上四分位数
1.55
中位数
0.64
下四分位数
0.26
最小值
0.03

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.73

最大值
3.35
MELI
2.73
上四分位数
1.55
中位数
0.64
下四分位数
0.26
最小值
0.03
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

两者相对账面都偏贵：Amazon.com（AMZN，5.02）落在较高的 市净率 四分位，MercadoLibre（MELI，12.28）则更高、超出了其行业基准区间。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

5.02

最大值
10.28
AMZN
5.02
上四分位数
4.79
中位数
1.95
下四分位数
1.11
最小值
-3.55

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

12.28

MELI
12.28
最大值
10.28
上四分位数
4.79
中位数
1.95
下四分位数
1.11
最小值
-3.55
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Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的估值指标对比
指标AMZNMELI
市盈率（TTM）20.6651.54
市销率（TTM）3.572.73
市净率（MRQ）5.0212.28
自由现金流收益率（TTM）0.12%0.37%