Seek Returns

AMZN vs. MELI：Amazon.com 与 MercadoLibre 股票对比

Amazon.com（AMZN）和MercadoLibre（MELI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）同属 Broadline Retail 行业下的 Broadline Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的公司资料对比表
资料项AMZNMELI
名称Amazon.com Inc.MercadoLibre Inc.
国家/地区United StatesUruguay
GICS 板块Consumer DiscretionaryConsumer Discretionary
GICS 行业组Consumer Discretionary Distribution & RetailConsumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业Broadline RetailBroadline Retail
GICS 子行业Broadline RetailBroadline Retail
市值28,038.47 亿 USD765.52 亿 USD
货币USDUSD
交易所纳斯达克纳斯达克
上市日期1997年5月15日2007年8月10日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

AMZN
MELI
GSPC
正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的价格表现指标对比
指标AMZNMELI
总回报率（1 年）9.80%-26.90%
总回报率（3 年，年化）24.05%4.74%
总回报率（5 年，年化）8.46%-2.06%

风险特征

回撤走势

AMZN
MELI
GSPC
正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Amazon.com（AMZN）日均成交量约 3,849.89 万股，交投活跃；而 MercadoLibre（MELI）日均约 58.15 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的风险特征指标对比
指标AMZNMELI
波动率（1 年，年化）34.10%42.09%
Beta（5 年）1.451.39
最大回撤（5 年）-55.73%-64.17%
平均成交量（3 个月）3,849.89 万58.15 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
AMZN 和 MELI 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的风险调整指标对比
指标AMZNMELI
夏普比率（1 年）0.16-0.74
索提诺比率（1 年）0.26-0.97

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）的 净资产收益率 分别为 27.42% 和 26.22%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

27.42%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
AMZN
27.42%
中位数
15.69%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

26.22%

最大值
62.17%
上四分位数
29.44%
MELI
26.22%
中位数
15.69%
下四分位数
6.73%
最小值
-12.16%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：净资产收益率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，16.90%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MercadoLibre（MELI，4.91%），后者大致是行业典型比例。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

16.90%

最大值
16.94%
AMZN
16.90%
上四分位数
8.69%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

4.91%

最大值
16.94%
上四分位数
8.69%
MELI
4.91%
中位数
3.55%
下四分位数
1.14%
最小值
-9.41%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：净利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Amazon.com（AMZN，13.90%）的营业利润率处在前四分位，领先于 MercadoLibre（MELI，6.29%），后者的经营效率大致与行业持平。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.90%

最大值
21.45%
AMZN
13.90%
上四分位数
10.89%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

6.29%

最大值
21.45%
上四分位数
10.89%
MELI
6.29%
中位数
5.57%
下四分位数
2.28%
最小值
-7.12%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：营业利润率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的盈利能力指标对比
指标AMZNMELI
净资产收益率（TTM）27.42%26.22%
总资产收益率（TTM）6.62%3.80%
净利润率（TTM）16.90%4.91%
营业利润率（TTM）13.90%6.29%
毛利率（TTM）51.37%46.66%

成长性

营收增长

两家公司营收都增长强劲，但 MercadoLibre（MELI）更突出：其 营收同比增长 为 39.06%，高于行业区间；Amazon.com（AMZN）为 12.38%，也处于前四分位。

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；MercadoLibre（MELI）为 4.54%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。

正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的成长性指标对比
指标AMZNMELI
营收同比增长12.38%39.06%
营收 3 年 CAGR11.73%38.91%
每股收益同比增长29.66%4.54%
每股收益 3 年 CAGR--60.50%

财务实力

流动比率（MRQ）

MercadoLibre（MELI）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 Amazon.com（AMZN）的 流动比率 为 0.99，处于行业流动性较紧的四分位——AMZN 应对流动负债的缓冲较薄。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.99

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
下四分位数
1.00
AMZN
0.99
最小值
0.48

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.17

最大值
2.62
上四分位数
1.75
中位数
1.35
MELI
1.17
下四分位数
1.00
最小值
0.48
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：流动比率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.50，处于行业低杠杆四分位；MercadoLibre（MELI）为 1.97，债务与权益组合接近行业中位区间。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.50

最大值
3.93
上四分位数
2.14
中位数
1.25
下四分位数
0.73
AMZN
0.50
最小值
0.01

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.97

最大值
3.93
上四分位数
2.14
MELI
1.97
中位数
1.25
下四分位数
0.73
最小值
0.01
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：债务权益比 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的财务稳健性指标对比
指标AMZNMELI
流动比率（MRQ）0.991.17
债务 / 权益（MRQ）0.501.97
净债务/EBITDA1.042.23

股息

股息率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
5.84%
上四分位数
2.50%
MELI
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：股息率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Amazon.com（AMZN）和 MercadoLibre（MELI）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
32.44%
AMZN
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.00%

最大值
72.73%
上四分位数
32.44%
MELI
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：股息支付率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的股息指标对比
指标AMZNMELI
股息率（TTM）0.00%0.00%
股息支付率（TTM）0.00%0.00%

估值

市盈率（TTM）

Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 20.96，接近行业常见水平；MercadoLibre（MELI）为 40.50，处于较贵四分位——MELI 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

20.96

最大值
40.50
上四分位数
24.26
AMZN
20.96
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

40.50

MELI
40.50
最大值
40.50
上四分位数
24.26
中位数
19.23
下四分位数
12.64
最小值
4.67
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：市盈率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

MercadoLibre（MELI，1.99）的 市销率 与行业大致持平，Amazon.com（AMZN，3.52）则落在较贵的四分位——AMZN 为每一元营收付出的价格更高。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.52

最大值
4.32
AMZN
3.52
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
最小值
0.03

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.99

最大值
4.32
MELI
1.99
上四分位数
1.99
中位数
0.70
下四分位数
0.26
最小值
0.03
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：市销率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

Amazon.com（AMZN，4.57）的 市净率 与行业大致持平，MercadoLibre（MELI，9.34）则带有高于同业的溢价——MELI 按资产看更贵。

AMZN

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

4.57

最大值
10.96
上四分位数
5.26
AMZN
4.57
中位数
2.16
下四分位数
1.08
最小值
-4.45

MELI

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

9.34

最大值
10.96
MELI
9.34
上四分位数
5.26
中位数
2.16
下四分位数
1.08
最小值
-4.45
正在加载图表…
Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）：市净率 指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

Amazon.com（AMZN）与 MercadoLibre（MELI）的估值指标对比
指标AMZNMELI
市盈率（TTM）20.9640.50
市销率（TTM）3.521.99
市净率（MRQ）4.579.34
自由现金流收益率（TTM）-1.24%-3.36%