AMD vs. JPM：Advanced Micro Devices 与 JPMorgan Chase 股票对比

公司概况

Advanced Micro Devices（AMD）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 JPMorgan Chase（JPM）属于 Financials 板块（Banks）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Advanced Micro Devices（AMD）的 beta 为 2.53，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 JPMorgan Chase（JPM）的 beta 为 1.02，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JPMorgan Chase（JPM）的 净资产收益率 为 18.01%，处于行业前四分位；Advanced Micro Devices（AMD）为 11.96%，更接近同业常见水平——JPM 的资本效率更强。

Advanced Micro Devices（AMD，16.77%）和 JPMorgan Chase（JPM，34.59%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Advanced Micro Devices（AMD）的 营业利润率 为 21.17%；JPMorgan Chase（JPM）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

盈利能力指标

成长性

Advanced Micro Devices（AMD）的 营收同比增长 为 34.34%，处于行业前四分位；JPMorgan Chase（JPM）为 7.32%，更接近同业常见水平——AMD 的营收扩张更快。

Advanced Micro Devices（AMD）的 每股收益同比增长 为 165.00%，高于其行业区间；而 JPMorgan Chase（JPM）为 1.37%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

Advanced Micro Devices（AMD）的 流动比率 为 2.73；JPMorgan Chase（JPM）则没有这一读数——Banks 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Advanced Micro Devices（AMD）的 债务权益比 为 0.13；JPMorgan Chase（JPM）则不看这个比率——对 Banks 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Advanced Micro Devices（AMD）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的股息收益率为 1.82%，可正常与行业同业对标。

Advanced Micro Devices（AMD）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 JPMorgan Chase（JPM）的派息率为 25.80%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Advanced Micro Devices（AMD）和 JPMorgan Chase（JPM）的 市盈率 分别为 95.95 和 14.03，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

Advanced Micro Devices（AMD）的 市销率 为 16.21；JPMorgan Chase（JPM）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

两者相对账面都偏贵：Advanced Micro Devices（AMD，10.77）落在较高的 市净率 四分位，JPMorgan Chase（JPM，2.53）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标