AMAT vs. Q：Applied Materials 与 Qnity Electronics 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Applied Materials（AMAT）自 1980年3月17日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Qnity Electronics（Q）于 2025年10月27日 上市——长窗口对比在 AMAT 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；Qnity Electronics（Q）为 6.98%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Qnity Electronics（Q，10.16%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Qnity Electronics（Q，25.00%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）的 营收同比增长 分别为 4.39% 和 9.67%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）的 每股收益同比增长 分别为 0.58% 和 -0.27%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 Qnity Electronics（Q）的 流动比率 为 2.09，处于行业流动性较紧的四分位——Q 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.57，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）的 股息率 分别为 0.62% 和 0.27%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）的 股息支付率 分别为 16.48% 和 11.28%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 Qnity Electronics（Q）的 市盈率 分别为 28.71 和 43.98，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 Qnity Electronics（Q，4.46）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Qnity Electronics（Q，3.22）的 市净率 与行业大致持平，Applied Materials（AMAT，10.30）则带有高于同业的溢价——AMAT 按资产看更贵。

估值指标