AMAT vs. MCHP：Applied Materials 与 Microchip 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 Microchip（MCHP）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 MCHP 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；Microchip（MCHP）为 12.57%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Microchip（MCHP，14.96%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Microchip（MCHP，29.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）和 Microchip（MCHP）的 营收同比增长 分别为 4.39% 和 7.08%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的 每股收益同比增长 为 0.58%，可在行业中排位；Microchip（MCHP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 Microchip（MCHP）的 流动比率 为 2.24，处于行业流动性较紧的四分位——MCHP 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Materials（AMAT）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；Microchip（MCHP）为 0.84，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）的 股息率 为 0.62%，处于行业常见水平；Microchip（MCHP）为 2.81%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Microchip（MCHP）的 股息支付率 为 136.84%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 Microchip（MCHP）的 市盈率 分别为 28.71 和 43.87，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 Microchip（MCHP，5.67）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Microchip（MCHP，4.78）的 市净率 与行业大致持平，Applied Materials（AMAT，10.30）则带有高于同业的溢价——AMAT 按资产看更贵。

估值指标