AMAT vs. KLAC：Applied Materials 与 KLA 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 KLA（KLAC）更突出：其 净资产收益率 为 91.38%，高于行业区间；Applied Materials（AMAT）为 41.07%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Applied Materials（AMAT，30.05%）和 KLA（KLAC，36.25%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Applied Materials（AMAT，33.74%）和 KLA（KLAC，45.01%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）的 营收同比增长 分别为 4.39% 和 11.71%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）的 每股收益同比增长 分别为 0.58% 和 20.51%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）的 流动比率 分别为 2.42 和 2.76，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Applied Materials（AMAT）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）的 股息率 分别为 0.62% 和 0.65%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）的 股息支付率 分别为 16.48% 和 21.03%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 KLA（KLAC）的 市盈率 分别为 28.71 和 34.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Applied Materials（AMAT，8.56）的 市销率 与行业大致持平，KLA（KLAC，12.44）则落在较贵的四分位——KLAC 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Applied Materials（AMAT，10.30）落在较高的 市净率 四分位，KLA（KLAC，27.67）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标