ALLE vs. CAT：Allegion 与 Caterpillar 股票对比
Allegion（ALLE）和Caterpillar（CAT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Allegion（ALLE）和 Caterpillar（CAT）同属 Capital Goods 行业组，但 ALLE 归类于 Building Products，而 CAT 归类于 Machinery。
| 资料项 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 名称 | Allegion plc | Caterpillar Inc. |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Building Products | Machinery |
| GICS 子行业 | Building Products | Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment |
| 市值 | 157.65 亿 USD | 2,556.26 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2013年11月18日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 14.68% | 6.75% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.89% | 38.34% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.85% | 25.28% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.24% | 41.33% |
| Beta（5 年） | 0.81 | 1.65 |
| 最大回撤（5 年） | -33.82% | -47.79% |
| 平均成交量（3 个月） | 120.84 万 | 282.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.34 | 0.06 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | 0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其 净资产收益率 为 56.14%，高于行业区间；Allegion（ALLE）为 33.56%，也处于前四分位。
ALLE
Capital Goods 行业组
33.56%
- 最大值
- 40.55%
- ALLE
- 33.56%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
CAT
Capital Goods 行业组
56.14%
- CAT
- 56.14%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Allegion（ALLE，15.74%）和 Caterpillar（CAT，15.21%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ALLE
Capital Goods 行业组
15.74%
- 最大值
- 27.47%
- ALLE
- 15.74%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
CAT
Capital Goods 行业组
15.21%
- 最大值
- 27.47%
- CAT
- 15.21%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Allegion（ALLE，24.25%）和 Caterpillar（CAT，20.19%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ALLE
Capital Goods 行业组
24.25%
- 最大值
- 36.60%
- ALLE
- 24.25%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
CAT
Capital Goods 行业组
20.19%
- 最大值
- 36.60%
- CAT
- 20.19%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 33.56% | 56.14% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.19% | 9.09% |
| 净利润率（TTM） | 15.74% | 15.21% |
| 营业利润率（TTM） | 24.25% | 20.19% |
| 毛利率（TTM） | 45.09% | 29.54% |
成长性
营收增长
Allegion（ALLE）和 Caterpillar（CAT）的 营收同比增长 分别为 7.82% 和 4.29%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Allegion（ALLE）和 Caterpillar（CAT）的 每股收益同比增长 分别为 9.09% 和 -14.69%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.82% | 4.29% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.52% | 4.38% |
| 每股收益同比增长 | 9.09% | -14.69% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 12.75% | 14.17% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Allegion（ALLE）的 流动比率 为 1.90，处于所在行业的典型中段区间；而 Caterpillar（CAT）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——CAT 应对流动负债的缓冲较薄。
ALLE
Capital Goods 行业组
1.90
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- ALLE
- 1.90
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
CAT
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- CAT
- 1.42
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Allegion（ALLE）的 债务权益比 为 1.02，接近行业中位区间；Caterpillar（CAT）为 2.10，处于行业高杠杆四分位。
ALLE
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- ALLE
- 1.02
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
CAT
Capital Goods 行业组
2.10
- 最大值
- 2.33
- CAT
- 2.10
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.90 | 1.42 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.02 | 2.10 |
| 净债务/EBITDA | 1.67 | 2.25 |
股息
股息率（TTM）
Allegion（ALLE）的 股息率 为 1.15%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 1.13%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ALLE 更丰厚。
ALLE
Capital Goods 行业组
1.15%
- 最大值
- 2.66%
- ALLE
- 1.15%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CAT
Capital Goods 行业组
1.13%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- CAT
- 1.13%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Allegion（ALLE）和 Caterpillar（CAT）的 股息支付率 分别为 26.87% 和 24.18%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
ALLE
Capital Goods 行业组
26.87%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- ALLE
- 26.87%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
CAT
Capital Goods 行业组
24.18%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- CAT
- 24.18%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.15% | 1.13% |
| 股息支付率（TTM） | 26.87% | 24.18% |
估值
市盈率（TTM）
Allegion（ALLE）和 Caterpillar（CAT）的 市盈率 分别为 23.06 和 21.92，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
ALLE
Capital Goods 行业组
23.06
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- ALLE
- 23.06
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
CAT
Capital Goods 行业组
21.92
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- CAT
- 21.92
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Allegion（ALLE，3.59）和 Caterpillar（CAT，3.29）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
ALLE
Capital Goods 行业组
3.59
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- ALLE
- 3.59
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
CAT
Capital Goods 行业组
3.29
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- CAT
- 3.29
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Allegion（ALLE，7.20）落在较高的 市净率 四分位，Caterpillar（CAT，11.90）则更高、超出了其行业基准区间。
ALLE
Capital Goods 行业组
7.20
- 最大值
- 9.66
- ALLE
- 7.20
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
CAT
Capital Goods 行业组
11.90
- CAT
- 11.90
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | ALLE | CAT |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.06 | 21.92 |
| 市销率（TTM） | 3.59 | 3.29 |
| 市净率（MRQ） | 7.20 | 11.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.69% | 1.55% |