AIT vs. FAST：Applied Industrial 与 Fastenal 股票对比
Applied Industrial（AIT）和Fastenal（FAST）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Applied Industrial（AIT）和 Fastenal（FAST）同属 Trading Companies & Distributors 行业下的 Trading Companies & Distributors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 名称 | Applied Industrial Technologies Inc. | Fastenal Co. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Trading Companies & Distributors |
| 市值 | 103.48 亿 USD | 607.96 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1987年8月20日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.62% | 36.82% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.49% | 25.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | 24.56% | 15.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.72% | 24.55% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 0.64 |
| 最大回撤（5 年） | -26.42% | -30.71% |
| 平均成交量（3 个月） | 29.54 万 | 721.18 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.39 | 1.33 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | 2.00 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Applied Industrial（AIT）和 Fastenal（FAST）的 净资产收益率 分别为 22.51% 和 35.26%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
AIT
Capital Goods 行业组
22.51%
- 最大值
- 40.55%
- AIT
- 22.51%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
FAST
Capital Goods 行业组
35.26%
- 最大值
- 40.55%
- FAST
- 35.26%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Fastenal（FAST，15.62%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，8.39%），后者大致是行业典型比例。
AIT
Capital Goods 行业组
8.39%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- AIT
- 8.39%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
FAST
Capital Goods 行业组
15.62%
- 最大值
- 27.47%
- FAST
- 15.62%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Fastenal（FAST，21.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，11.12%），后者的经营效率大致与行业持平。
AIT
Capital Goods 行业组
11.12%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- AIT
- 11.12%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
FAST
Capital Goods 行业组
21.55%
- 最大值
- 36.60%
- FAST
- 21.55%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.51% | 35.26% |
| 总资产收益率（TTM） | 11.43% | 21.97% |
| 净利润率（TTM） | 8.39% | 15.62% |
| 营业利润率（TTM） | 11.12% | 21.55% |
| 毛利率（TTM） | 30.40% | 44.61% |
成长性
营收增长
Applied Industrial（AIT）和 Fastenal（FAST）的 营收同比增长 分别为 8.84% 和 8.67%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Fastenal（FAST）的 每股收益同比增长 为 9.00%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.84% | 8.67% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.02% | 5.52% |
| 每股收益同比增长 | -- | 9.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.40% | 4.87% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 Fastenal（FAST）的 流动比率 为 3.93，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
AIT
Capital Goods 行业组
2.89
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- AIT
- 2.89
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
FAST
Capital Goods 行业组
3.93
- 最大值
- 5.22
- FAST
- 3.93
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Applied Industrial（AIT）和 Fastenal（FAST）的 债务权益比 分别为 0.15 和 0.11，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
AIT
Capital Goods 行业组
0.15
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- AIT
- 0.15
- 最小值
- 0.00
FAST
Capital Goods 行业组
0.11
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- FAST
- 0.11
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.89 | 3.93 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.15 | 0.11 |
| 净债务/EBITDA | 0.27 | 0.12 |
股息
股息率（TTM）
Fastenal（FAST）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；Applied Industrial（AIT）为 0.71%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，FAST 更丰厚。
AIT
Capital Goods 行业组
0.71%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- AIT
- 0.71%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FAST
Capital Goods 行业组
1.81%
- 最大值
- 2.66%
- FAST
- 1.81%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Applied Industrial（AIT）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；Fastenal（FAST）为 78.05%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
AIT
Capital Goods 行业组
17.63%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- AIT
- 17.63%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
FAST
Capital Goods 行业组
78.05%
- FAST
- 78.05%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.71% | 1.81% |
| 股息支付率（TTM） | 17.63% | 78.05% |
估值
市盈率（TTM）
Applied Industrial（AIT）的 市盈率 为 25.10，接近行业常见水平；Fastenal（FAST）为 43.08，处于较贵四分位——FAST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AIT
Capital Goods 行业组
25.10
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- AIT
- 25.10
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
FAST
Capital Goods 行业组
43.08
- 最大值
- 59.38
- FAST
- 43.08
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Applied Industrial（AIT，2.05）的 市销率 与行业大致持平，Fastenal（FAST，6.70）则落在较贵的四分位——FAST 为每一元营收付出的价格更高。
AIT
Capital Goods 行业组
2.05
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- AIT
- 2.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
FAST
Capital Goods 行业组
6.70
- 最大值
- 7.54
- FAST
- 6.70
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Applied Industrial（AIT，5.50）落在较高的 市净率 四分位，Fastenal（FAST，14.65）则更高、超出了其行业基准区间。
AIT
Capital Goods 行业组
5.50
- 最大值
- 9.66
- AIT
- 5.50
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
FAST
Capital Goods 行业组
14.65
- FAST
- 14.65
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | AIT | FAST |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.10 | 43.08 |
| 市销率（TTM） | 2.05 | 6.70 |
| 市净率（MRQ） | 5.50 | 14.65 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.24% | 1.51% |