AIT vs. CNH：Applied Industrial 与 CNH Industrial 股票对比

公司概况

Applied Industrial（AIT）和 CNH Industrial（CNH）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 CNH 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

CNH Industrial（CNH）日均成交量约 1,870.73 万股，交投活跃；而 Applied Industrial（AIT）日均约 29.54 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Industrial（AIT）的 净资产收益率 为 22.51%，处于行业前四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，权益回报差距清楚。

Applied Industrial（AIT，8.39%）和 CNH Industrial（CNH，1.71%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Applied Industrial（AIT，11.12%）和 CNH Industrial（CNH，5.54%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Applied Industrial（AIT）的 营收同比增长 为 8.84%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：CNH Industrial（CNH）的 每股收益同比增长 为 -58.59%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，处于行业低杠杆四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Applied Industrial（AIT）和 CNH Industrial（CNH）的 股息率 分别为 0.71% 和 0.89%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Applied Industrial（AIT）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；而 CNH Industrial（CNH）为 40.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Applied Industrial（AIT）的 市盈率 为 25.10，接近行业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 46.24，处于较贵四分位——CNH 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

CNH Industrial（CNH，1.02）落在较便宜的 市销率 四分位，Applied Industrial（AIT，2.05）则大致处于行业中位——CNH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

CNH Industrial（CNH，1.84）的 市净率 与行业大致持平，Applied Industrial（AIT，5.50）则带有高于同业的溢价——AIT 按资产看更贵。

估值指标