AFL vs. PRU：Aflac 与 Prudential Financial 股票对比
Aflac（AFL）和Prudential Financial（PRU）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Aflac（AFL）和 Prudential Financial（PRU）同属 Insurance 行业下的 Life & Health Insurance 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 名称 | Aflac Incorporated | Prudential Financial, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance | Insurance |
| GICS 子行业 | Life & Health Insurance | Life & Health Insurance |
| 市值 | 613.61 亿 USD | 408.99 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2001年12月13日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.21% | 22.01% |
| 总回报率（3 年，年化） | 18.21% | 16.20% |
| 总回报率（5 年，年化） | 20.06% | 7.56% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 17.13% | 23.92% |
| Beta（5 年） | 0.55 | 0.82 |
| 最大回撤（5 年） | -19.86% | -33.11% |
| 平均成交量（3 个月） | 192.62 万 | 165.35 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.46 | 0.74 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.68 | 1.05 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Aflac（AFL）和 Prudential Financial（PRU）的 净资产收益率 分别为 12.17% 和 11.86%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
AFL
Insurance 行业组
12.17%
- 最大值
- 41.68%
- 上四分位数
- 22.04%
- 中位数
- 14.81%
- AFL
- 12.17%
- 下四分位数
- 8.79%
- 最小值
- -10.66%
PRU
Insurance 行业组
11.86%
- 最大值
- 41.68%
- 上四分位数
- 22.04%
- 中位数
- 14.81%
- PRU
- 11.86%
- 下四分位数
- 8.79%
- 最小值
- -10.66%
净利润率（TTM）
Aflac（AFL，21.24%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Prudential Financial（PRU，6.27%），后者大致是行业典型比例。
AFL
Insurance 行业组
21.24%
- 最大值
- 29.92%
- AFL
- 21.24%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 10.97%
- 下四分位数
- 6.21%
- 最小值
- -4.68%
PRU
Insurance 行业组
6.27%
- 最大值
- 29.92%
- 上四分位数
- 17.03%
- 中位数
- 10.97%
- PRU
- 6.27%
- 下四分位数
- 6.21%
- 最小值
- -4.68%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Aflac（AFL，Insurance）和 Prudential Financial（PRU，Insurance）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 12.17% | 11.86% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.39% | 0.42% |
| 净利润率（TTM） | 21.24% | 6.27% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Aflac（AFL）和 Prudential Financial（PRU）的 营收同比增长 分别为 -9.27% 和 -13.74%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Prudential Financial（PRU）的 每股收益同比增长 为 33.20%，接近同业常见水平；Aflac（AFL）为 -29.18%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -9.27% | -13.74% |
| 营收 3 年 CAGR | -3.23% | 2.28% |
| 每股收益同比增长 | -29.18% | 33.20% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.53% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Aflac（AFL，Insurance）和 Prudential Financial（PRU，Insurance）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Aflac（AFL，Insurance）和 Prudential Financial（PRU，Insurance）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Prudential Financial（PRU）的 股息率 为 4.53%，处于行业前四分位；Aflac（AFL）为 1.91%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，PRU 更丰厚。
AFL
Insurance 行业组
1.91%
- 最大值
- 5.12%
- 上四分位数
- 2.15%
- AFL
- 1.91%
- 中位数
- 0.98%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PRU
Insurance 行业组
4.53%
- 最大值
- 5.12%
- PRU
- 4.53%
- 上四分位数
- 2.15%
- 中位数
- 0.98%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Aflac（AFL）的 股息支付率 为 35.18%，处于行业典型派息带；而 Prudential Financial（PRU）为 50.55%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
AFL
Insurance 行业组
35.18%
- 最大值
- 76.67%
- AFL
- 35.18%
- 上四分位数
- 35.18%
- 中位数
- 14.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PRU
Insurance 行业组
50.55%
- 最大值
- 76.67%
- PRU
- 50.55%
- 上四分位数
- 35.18%
- 中位数
- 14.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.91% | 4.53% |
| 股息支付率（TTM） | 35.18% | 50.55% |
估值
市盈率（TTM）
Aflac（AFL）和 Prudential Financial（PRU）的 市盈率 分别为 18.11 和 10.86，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AFL
Insurance 行业组
18.11
- 最大值
- 28.37
- 上四分位数
- 18.75
- AFL
- 18.11
- 中位数
- 12.23
- 下四分位数
- 9.08
- 最小值
- 2.32
PRU
Insurance 行业组
10.86
- 最大值
- 28.37
- 上四分位数
- 18.75
- 中位数
- 12.23
- PRU
- 10.86
- 下四分位数
- 9.08
- 最小值
- 2.32
市销率（TTM）
Prudential Financial（PRU，0.66）的 市销率 处于较便宜四分位，Aflac（AFL，3.70）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
AFL
Insurance 行业组
3.70
- 最大值
- 4.03
- AFL
- 3.70
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.23
- 下四分位数
- 0.85
- 最小值
- 0.07
PRU
Insurance 行业组
0.66
- 最大值
- 4.03
- 上四分位数
- 2.25
- 中位数
- 1.23
- 下四分位数
- 0.85
- PRU
- 0.66
- 最小值
- 0.07
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Aflac（AFL，2.10）和 Prudential Financial（PRU，1.39）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
AFL
Insurance 行业组
2.10
- 最大值
- 5.07
- 上四分位数
- 2.79
- AFL
- 2.10
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- 1.23
- 最小值
- 0.30
PRU
Insurance 行业组
1.39
- 最大值
- 5.07
- 上四分位数
- 2.79
- 中位数
- 1.76
- PRU
- 1.39
- 下四分位数
- 1.23
- 最小值
- 0.30
估值指标
| 指标 | AFL | PRU |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 18.11 | 10.86 |
| 市销率（TTM） | 3.70 | 0.66 |
| 市净率（MRQ） | 2.10 | 1.39 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |