AER vs. NOC：AerCap 与 Northrop Grumman 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 Northrop Grumman（NOC）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 NOC 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Northrop Grumman（NOC）的 beta 为负值 -0.12，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。AerCap（AER）的 beta 为非负值 0.95。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Northrop Grumman（NOC）的 净资产收益率 为 26.07%，处于行业前四分位；AerCap（AER）为 17.00%，更接近同业常见水平——NOC 的资本效率更强。

AerCap（AER，34.47%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Northrop Grumman（NOC，10.37%）留下的大致是行业典型比例。

AerCap（AER，62.55%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Northrop Grumman（NOC，12.91%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

AerCap（AER）和 Northrop Grumman（NOC）的 营收同比增长 分别为 6.50% 和 2.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；Northrop Grumman（NOC）为 2.61%，更接近同业常见水平——AER 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Northrop Grumman（NOC）的 流动比率 为 1.23，处于行业流动性较紧的四分位——NOC 应对流动负债的缓冲较薄。

Northrop Grumman（NOC）的 债务权益比 为 0.93，接近行业中位区间；AerCap（AER）为 2.33，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Northrop Grumman（NOC）的 股息率 为 1.82%，处于行业前四分位；AerCap（AER）为 0.96%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NOC 更丰厚。

AerCap（AER）的 股息支付率 为 7.52%，处于行业典型派息带；而 Northrop Grumman（NOC）为 30.18%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

AerCap（AER）和 Northrop Grumman（NOC）的 市盈率 分别为 8.67 和 16.57，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

在 市销率 上，AerCap（AER，2.84）和 Northrop Grumman（NOC，1.71）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Northrop Grumman（NOC，3.99）则大致处于行业中位——AER 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标