ADM与STZ：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ADM和STZ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADM的市值约为265.74亿USD，而STZ的市值则为304.84亿USD左右，两者规模大体相当。

ADM（Beta 0.66）与STZ（Beta 0.70）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	ADM	STZ
公司名称	Archer-Daniels-Midland Company	Constellation Brands, Inc.
国家	US	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Agricultural Farm Products	Beverages - Wineries & Distilleries
首席执行官	Juan Ricardo Luciano	William A. Newlands
价格	55.31USD	172.32USD
市值	265.74亿USD	304.84亿USD
贝塔值（波动性）	0.66	0.70
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1992年3月17日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADM 和 STZ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADM 与 STZ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADM

6.18%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 19.53%
上四分位数: 12.40%
中位数: 7.41%
下四分位数: 5.58%
最小值: 4.52%

ADM 的净资产收益率为 6.18%，与 Agricultural Farm Products 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

STZ

-0.99%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 35.39%
上四分位数: 26.24%
中位数: 12.22%
下四分位数: 0.68%
最小值: -0.99%

STZ 的净资产收益率（ROE）为负数 -0.99%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ADM 与 STZ：净资产收益率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADM

3.42%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 15.58%
上四分位数: 9.63%
中位数: 5.28%
下四分位数: 3.56%
最小值: 1.71%

ADM 的投入资本回报率为 3.42%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

STZ

0.64%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 12.16%
上四分位数: 11.54%
中位数: 6.24%
下四分位数: 1.03%
最小值: 0.64%

STZ 的投入资本回报率为 0.64%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

ADM 与 STZ：投入资本回报率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

净利润率

ADM

1.63%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 8.26%
上四分位数: 6.13%
中位数: 3.22%
下四分位数: 1.67%
最小值: 1.12%

ADM 的净利润率为 1.63%，位于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

STZ

-0.80%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 21.86%
上四分位数: 18.81%
中位数: 9.72%
下四分位数: 1.03%
最小值: -0.80%

STZ 的净利润率为负数 -0.80%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ADM 与 STZ：净利率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

营业利润率

ADM

1.92%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 9.85%
上四分位数: 8.83%
中位数: 4.47%
下四分位数: 2.84%
最小值: 0.72%

ADM 的营业利润率为 1.92%，处于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

STZ

3.33%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 28.89%
上四分位数: 28.11%
中位数: 17.76%
下四分位数: 6.58%
最小值: 3.33%

STZ 的营业利润率为 3.33%，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ADM 与 STZ：营业利润率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADM	STZ
净资产收益率 (TTM)	6.18%	-0.99%
资产回报率 (TTM)	2.56%	-0.38%
投入资本回报率 (TTM)	3.42%	0.64%
净利率 (TTM)	1.63%	-0.80%
营业利润率 (TTM)	1.92%	3.33%
毛利率 (TTM)	6.32%	51.90%

财务实力

流动比率

ADM

1.38

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 3.86
上四分位数: 2.58
中位数: 1.98
下四分位数: 1.51
最小值: 1.26

ADM 的流动比率为 1.38，位于 Agricultural Farm Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

STZ

0.92

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 3.88
上四分位数: 3.10
中位数: 2.22
下四分位数: 1.43
最小值: 0.92

STZ 的流动比率为 0.92，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

ADM 与 STZ：流动比率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

产权比率

ADM

0.56

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 1.00
上四分位数: 0.70
中位数: 0.53
下四分位数: 0.34
最小值: 0.07

ADM 的产权比率为 0.56，与 Agricultural Farm Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

STZ

1.76

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 2.11
上四分位数: 1.85
中位数: 1.22
下四分位数: 0.61
最小值: 0.37

STZ 的产权比率为 1.76，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ADM 与 STZ：产权比率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADM

2.31

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 12.12
上四分位数: 9.52
中位数: 3.38
下四分位数: 2.68
最小值: 0.95

ADM 的利息保障倍数为 2.31，处于 Agricultural Farm Products 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

STZ

0.83

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 9.07
上四分位数: 8.13
中位数: 7.62
下四分位数: 5.77
最小值: 2.23

STZ 的利息保障倍数为 0.83。该数值低于 1.0，意味着公司的营业利润不足以完全覆盖其利息支出，这表明公司财务状况紧张，存在较高的债务违约风险。

ADM 与 STZ：利息保障倍数指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADM	STZ
流动比率 (TTM)	1.38	0.92
速动比率 (TTM)	0.81	0.56
产权比率 (TTM)	0.56	1.76
资产负债率 (TTM)	0.23	0.56
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.24	15.55
利息保障倍数 (TTM)	2.31	0.83

成长性

以下图表比较了 ADM 和 STZ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADM 与 STZ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADM 与 STZ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADM 与 STZ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADM

3.65%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 7.76%
上四分位数: 5.34%
中位数: 3.60%
下四分位数: 2.88%
最小值: 0.00%

ADM 的股息率为 3.65%，与 Agricultural Farm Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

STZ

2.35%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 4.29%
上四分位数: 3.62%
中位数: 2.95%
下四分位数: 2.29%
最小值: 1.61%

STZ 的股息率为 2.35%，与 Beverages - Wineries & Distilleries 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ADM 与 STZ：股息率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

股息支付率

ADM

71.38%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 75.60%
上四分位数: 52.87%
中位数: 34.22%
下四分位数: 33.38%
最小值: 0.00%

ADM 的股息支付率为 71.38%，位于 Agricultural Farm Products 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

STZ

-899.02%

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 98.04%
上四分位数: 89.24%
中位数: 80.45%
下四分位数: 64.39%
最小值: 48.33%

STZ 的股息支付率为 -899.02%。这通常意味着公司在录得净亏损的情况下依然派发股息，可能预示着财务状况不稳定。

ADM 与 STZ：股息支付率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADM	STZ
股息率 (TTM)	3.65%	2.35%
股息支付率 (TTM)	71.38%	-899.02%

估值

市盈率

ADM

19.56

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 33.52
上四分位数: 20.70
中位数: 16.17
下四分位数: 10.00
最小值: 4.88

ADM 的市盈率为 19.56，与 Agricultural Farm Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

STZ

-380.87

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 283.34
上四分位数: 171.27
中位数: 59.20
下四分位数: 36.80
最小值: 14.39

STZ 的市盈率（P/E）为负数 -380.87，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ADM 与 STZ：市盈率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADM

2.10

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 1.93
上四分位数: 1.81
中位数: 1.54
下四分位数: 1.32
最小值: 0.67

在 Agricultural Farm Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

STZ

-38.22

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 43.98
上四分位数: 24.22
中位数: 4.45
下四分位数: 3.21
最小值: 1.97

STZ 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -38.22。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

ADM 与 STZ：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

市销率

ADM

0.32

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 2.89
上四分位数: 1.43
中位数: 0.36
下四分位数: 0.25
最小值: 0.01

ADM 的市销率为 0.32，与 Agricultural Farm Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

STZ

2.99

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 3.18
上四分位数: 2.89
中位数: 2.41
下四分位数: 1.76
最小值: 0.97

STZ 的市销率为 2.99，位于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ADM 与 STZ：市销率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

市净率

ADM

1.21

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 3.19
上四分位数: 1.88
中位数: 1.10
下四分位数: 0.99
最小值: 0.77

ADM 的市净率为 1.21，处于 Agricultural Farm Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

STZ

4.50

Beverages - Wineries & Distilleries 行业

最大值: 66.00
上四分位数: 27.93
中位数: 3.67
下四分位数: 2.54
最小值: 0.77

STZ 的市净率为 4.50，处于 Beverages - Wineries & Distilleries 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

ADM 与 STZ：市净率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Beverages - Wineries & Distilleries 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADM	STZ
市盈率 (P/E, TTM)	19.56	-380.87
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.10	-38.22
市销率 (P/S, TTM)	0.32	2.99
市净率 (P/B, TTM)	1.21	4.50
市现率 (P/FCF, TTM)	118.63	15.73
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.68	54.92
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.45	4.17