ADM与MO：股票综合比较
更新于本文对ADM和MO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
MO的市值（1,004.77亿USD）远超ADM的市值（265.74亿USD），表明MO在体量上占据显著优势。
ADM（Beta 0.66）与MO（Beta 0.64）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
| 代码 | ADM | MO |
|---|---|---|
| 公司名称 | Archer-Daniels-Midland Company | Altria Group, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Consumer Defensive | Consumer Defensive |
| 行业 | Agricultural Farm Products | Tobacco |
| 首席执行官 | Juan Ricardo Luciano | William F. Gifford Jr. |
| 价格 | 55.31USD | 59.65USD |
| 市值 | 265.74亿USD | 1,004.77亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.66 | 0.64 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1980年3月17日 | 1985年7月1日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADM 和 MO 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
ADM
6.18%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 19.53%
- 上四分位数
- 12.40%
- 中位数
- 7.41%
- 下四分位数
- 5.58%
- 最小值
- 4.52%
ADM 的净资产收益率为 6.18%，与 Agricultural Farm Products 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。
MO
-333.94%
Tobacco 行业
- 最大值
- 22.42%
- 上四分位数
- 6.25%
- 中位数
- 4.04%
- 下四分位数
- -111.21%
- 最小值
- -150.20%
MO 的净资产收益率（ROE）为负数 -333.94%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
投入资本回报率
ADM
3.42%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 15.58%
- 上四分位数
- 9.63%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 3.56%
- 最小值
- 1.71%
ADM 的投入资本回报率为 3.42%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
MO
30.25%
Tobacco 行业
- 最大值
- 30.25%
- 上四分位数
- 17.79%
- 中位数
- 6.37%
- 下四分位数
- 1.66%
- 最小值
- 0.12%
MO 的投入资本回报率为 30.25%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。
净利润率
ADM
1.63%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 8.26%
- 上四分位数
- 6.13%
- 中位数
- 3.22%
- 下四分位数
- 1.67%
- 最小值
- 1.12%
ADM 的净利润率为 1.63%，位于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
MO
50.44%
Tobacco 行业
- 最大值
- 23.93%
- 上四分位数
- 21.88%
- 中位数
- 11.78%
- 下四分位数
- 6.14%
- 最小值
- 3.22%
MO 的净利润率为 50.44%，达到了非常高的水平，远超 Tobacco 行业的同行。这展示了公司卓越的运营效率和成本控制能力，可能意味着其拥有强大的竞争优势或“护城河”。
营业利润率
ADM
1.92%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 9.85%
- 上四分位数
- 8.83%
- 中位数
- 4.47%
- 下四分位数
- 2.84%
- 最小值
- 0.72%
ADM 的营业利润率为 1.92%，处于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
MO
51.15%
Tobacco 行业
- 最大值
- 51.15%
- 上四分位数
- 27.45%
- 中位数
- 14.55%
- 下四分位数
- 4.39%
- 最小值
- 0.82%
MO 的营业利润率为 51.15%，位于 Tobacco 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。
盈利能力概览
| 股票代码 | ADM | MO |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 6.18% | -333.94% |
| 资产回报率 (TTM) | 2.56% | 28.56% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.42% | 30.25% |
| 净利率 (TTM) | 1.63% | 50.44% |
| 营业利润率 (TTM) | 1.92% | 51.15% |
| 毛利率 (TTM) | 6.32% | 70.81% |
财务实力
流动比率
ADM
1.38
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 3.86
- 上四分位数
- 2.58
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.51
- 最小值
- 1.26
ADM 的流动比率为 1.38，位于 Agricultural Farm Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
MO
0.57
Tobacco 行业
- 最大值
- 4.42
- 上四分位数
- 3.65
- 中位数
- 2.25
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.57
MO 的流动比率为 0.57，位于 Tobacco 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
产权比率
ADM
0.56
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 1.00
- 上四分位数
- 0.70
- 中位数
- 0.53
- 下四分位数
- 0.34
- 最小值
- 0.07
ADM 的产权比率为 0.56，与 Agricultural Farm Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
MO
-7.42
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.48
- 上四分位数
- 0.76
- 中位数
- 0.74
- 下四分位数
- 0.03
- 最小值
- 0.01
MO 的产权比率为 -7.42，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。
利息保障倍数
ADM
2.31
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 12.12
- 上四分位数
- 9.52
- 中位数
- 3.38
- 下四分位数
- 2.68
- 最小值
- 0.95
ADM 的利息保障倍数为 2.31，处于 Agricultural Farm Products 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。
MO
9.15
Tobacco 行业
- 最大值
- 9.53
- 上四分位数
- 8.30
- 中位数
- 4.34
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -2.25
MO 的利息保障倍数为 9.15，位于 Tobacco 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。
财务实力概览
| 股票代码 | ADM | MO |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.38 | 0.57 |
| 速动比率 (TTM) | 0.81 | 0.47 |
| 产权比率 (TTM) | 0.56 | -7.42 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.23 | 0.73 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.24 | 1.52 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.31 | 9.15 |
成长性
以下图表比较了 ADM 和 MO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
ADM
3.65%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 7.76%
- 上四分位数
- 5.34%
- 中位数
- 3.60%
- 下四分位数
- 2.88%
- 最小值
- 0.00%
ADM 的股息率为 3.65%，与 Agricultural Farm Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。
MO
6.84%
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.94%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- 2.98%
- 下四分位数
- 0.37%
- 最小值
- 0.00%
MO 的股息率为 6.84%，处于 Tobacco 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
ADM
71.38%
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 75.60%
- 上四分位数
- 52.87%
- 中位数
- 34.22%
- 下四分位数
- 33.38%
- 最小值
- 0.00%
ADM 的股息支付率为 71.38%，位于 Agricultural Farm Products 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
MO
67.00%
Tobacco 行业
- 最大值
- 171.09%
- 上四分位数
- 98.77%
- 中位数
- 67.00%
- 下四分位数
- 13.01%
- 最小值
- 0.00%
MO 的股息支付率为 67.00%，处于 Tobacco 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。
股息概览
| 股票代码 | ADM | MO |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 3.65% | 6.84% |
| 股息支付率 (TTM) | 71.38% | 67.00% |
估值
市盈率
ADM
19.56
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 33.52
- 上四分位数
- 20.70
- 中位数
- 16.17
- 下四分位数
- 10.00
- 最小值
- 4.88
ADM 的市盈率为 19.56，与 Agricultural Farm Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
MO
9.87
Tobacco 行业
- 最大值
- 37.02
- 上四分位数
- 31.70
- 中位数
- 27.58
- 下四分位数
- 17.76
- 最小值
- 9.72
MO 的市盈率为 9.87，位于 Tobacco 行业的后25%。这是一个值得关注的积极迹象，因为它可能表明公司的价值相对于其盈利能力被市场低估，或为投资者提供了一个具吸引力的潜在买入点。
预期市盈增长率
ADM
2.10
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 1.93
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.54
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.67
在 Agricultural Farm Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
MO
3.23
Tobacco 行业
- 最大值
- 6.56
- 上四分位数
- 4.77
- 中位数
- 3.75
- 下四分位数
- 3.29
- 最小值
- 3.17
在 Tobacco 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
ADM
0.32
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 2.89
- 上四分位数
- 1.43
- 中位数
- 0.36
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.01
ADM 的市销率为 0.32，与 Agricultural Farm Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
MO
4.96
Tobacco 行业
- 最大值
- 7.35
- 上四分位数
- 7.29
- 中位数
- 4.89
- 下四分位数
- 2.91
- 最小值
- 0.49
MO 的市销率为 4.96，与 Tobacco 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
ADM
1.21
Agricultural Farm Products 行业
- 最大值
- 3.19
- 上四分位数
- 1.88
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.99
- 最小值
- 0.77
ADM 的市净率为 1.21，处于 Agricultural Farm Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
MO
-28.72
Tobacco 行业
- 最大值
- 1.61
- 上四分位数
- 1.61
- 中位数
- 1.52
- 下四分位数
- 1.20
- 最小值
- 1.00
对于 Tobacco 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | ADM | MO |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 19.56 | 9.87 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 2.10 | 3.23 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 0.32 | 4.96 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.21 | -28.72 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 118.63 | 11.89 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 10.68 | 8.68 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 0.45 | 6.02 |