AA vs. SHW：Alcoa 与 Sherwin-Williams 股票对比
Alcoa（AA）和Sherwin-Williams（SHW）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Alcoa（AA）和 Sherwin-Williams（SHW）同属 Materials 行业组，但 AA 归类于 Metals & Mining，而 SHW 归类于 Chemicals。
| 资料项 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 名称 | Alcoa Corporation | The Sherwin-Williams Company |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Materials | Materials |
| GICS 行业组 | Materials | Materials |
| GICS 行业 | Metals & Mining | Chemicals |
| GICS 子行业 | Aluminum | Specialty Chemicals |
| 市值 | 104.37 亿 USD | 831.30 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.55% | 5.74% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.53% | 13.18% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.46% | 2.84% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 53.37% | 29.59% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 1.02 |
| 最大回撤（5 年） | -75.46% | -42.46% |
| 平均成交量（3 个月） | 461.20 万 | 172.25 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.16 | 0.05 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.23 | 0.08 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Sherwin-Williams（SHW）更突出：其 净资产收益率 为 63.70%，高于行业区间；Alcoa（AA）为 20.58%，也处于前四分位。
AA
Materials 行业组
20.58%
- 最大值
- 52.88%
- AA
- 20.58%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
SHW
Materials 行业组
63.70%
- SHW
- 63.70%
- 最大值
- 52.88%
- 上四分位数
- 19.49%
- 中位数
- 8.76%
- 下四分位数
- -3.41%
- 最小值
- -32.81%
净利润率（TTM）
Alcoa（AA，10.68%）和 Sherwin-Williams（SHW，10.74%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
AA
Materials 行业组
10.68%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- AA
- 10.68%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
SHW
Materials 行业组
10.74%
- 最大值
- 38.66%
- 上四分位数
- 15.98%
- SHW
- 10.74%
- 中位数
- 5.28%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -20.40%
营业利润率（TTM）
Alcoa（AA，16.01%）和 Sherwin-Williams（SHW，17.56%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
AA
Materials 行业组
16.01%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- AA
- 16.01%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
SHW
Materials 行业组
17.56%
- 最大值
- 66.70%
- 上四分位数
- 28.92%
- SHW
- 17.56%
- 中位数
- 12.56%
- 下四分位数
- 3.28%
- 最小值
- -14.07%
盈利能力指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.58% | 63.70% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.52% | 9.48% |
| 净利润率（TTM） | 10.68% | 10.74% |
| 营业利润率（TTM） | 16.01% | 17.56% |
| 毛利率（TTM） | 22.76% | 48.60% |
成长性
营收增长
Alcoa（AA）和 Sherwin-Williams（SHW）的 营收同比增长 分别为 7.87% 和 2.06%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Alcoa（AA）的 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Sherwin-Williams（SHW）为 -2.75%，更接近同业常见水平。
成长性指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.87% | 2.06% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.01% | 2.10% |
| 每股收益同比增长 | 1,600.00% | -2.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 9.95% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Alcoa（AA）的 流动比率 为 2.31，处于所在行业的典型中段区间；而 Sherwin-Williams（SHW）的 流动比率 为 0.71，处于行业流动性较紧的四分位——SHW 应对流动负债的缓冲较薄。
AA
Materials 行业组
2.31
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- AA
- 2.31
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- 最小值
- 0.16
SHW
Materials 行业组
0.71
- 最大值
- 5.96
- 上四分位数
- 3.30
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.45
- SHW
- 0.71
- 最小值
- 0.16
债务 / 权益（MRQ）
Alcoa（AA）的 债务权益比 为 0.58，接近行业中位区间；而 Sherwin-Williams（SHW）为 3.72，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
AA
Materials 行业组
0.58
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- AA
- 0.58
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
SHW
Materials 行业组
3.72
- SHW
- 3.72
- 最大值
- 1.98
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.47
- 下四分位数
- 0.13
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.31 | 0.71 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.58 | 3.72 |
| 净债务/EBITDA | 0.14 | 3.04 |
股息
股息率（TTM）
Alcoa（AA）和 Sherwin-Williams（SHW）的 股息率 分别为 1.04% 和 0.91%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
AA
Materials 行业组
1.04%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- AA
- 1.04%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHW
Materials 行业组
0.91%
- 最大值
- 4.52%
- 上四分位数
- 1.85%
- SHW
- 0.91%
- 中位数
- 0.38%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Alcoa（AA）和 Sherwin-Williams（SHW）的 股息支付率 分别为 6.96% 和 29.35%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
AA
Materials 行业组
6.96%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- 中位数
- 9.54%
- AA
- 6.96%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHW
Materials 行业组
29.35%
- 最大值
- 83.62%
- 上四分位数
- 41.37%
- SHW
- 29.35%
- 中位数
- 9.54%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.04% | 0.91% |
| 股息支付率（TTM） | 6.96% | 29.35% |
估值
市盈率（TTM）
Alcoa（AA）的 市盈率 为 6.88，处于较便宜四分位；Sherwin-Williams（SHW）为 31.66，更接近行业常见盈利倍数——AA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
AA
Materials 行业组
6.88
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- AA
- 6.88
- 最小值
- 3.93
SHW
Materials 行业组
31.66
- 最大值
- 59.00
- 上四分位数
- 32.93
- SHW
- 31.66
- 中位数
- 18.82
- 下四分位数
- 11.96
- 最小值
- 3.93
市销率（TTM）
Alcoa（AA，0.73）落在较便宜的 市销率 四分位，Sherwin-Williams（SHW，3.34）则大致处于行业中位——AA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
AA
Materials 行业组
0.73
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- AA
- 0.73
- 最小值
- 0.00
SHW
Materials 行业组
3.34
- 最大值
- 9.62
- 上四分位数
- 4.34
- SHW
- 3.34
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Alcoa（AA，1.27）的 市净率 接近行业典型水平，而 Sherwin-Williams（SHW，20.78）高于其基准区间——SHW 相对账面明显偏贵。
AA
Materials 行业组
1.27
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- AA
- 1.27
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
SHW
Materials 行业组
20.78
- SHW
- 20.78
- 最大值
- 6.59
- 上四分位数
- 3.55
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- -0.17
估值指标
| 指标 | AA | SHW |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 6.88 | 31.66 |
| 市销率（TTM） | 0.73 | 3.34 |
| 市净率（MRQ） | 1.27 | 20.78 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.80% | 2.98% |