Aon（AON）股票分析
这是对 Aon（AON）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Insurance 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | AON |
|---|---|
| 名称 | Aon plc Class A |
| 国家/地区 | Ireland |
| GICS 板块 | Financials |
| GICS 行业组 | Insurance |
| GICS 行业 | Insurance |
| GICS 子行业 | Insurance Brokers |
| 市值 | 685.36 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年6月2日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -13.07% | 11.78% |
| 总回报率（3 年，年化） | -0.43% | 17.73% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.82% | 10.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.14% | 28.54% |
| Beta（5 年） | 0.68 | 0.52 |
| 最大回撤（5 年） | -25.38% | -36.69% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.63 | 0.32 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.83 | 0.44 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Aon（AON）的 净资产收益率 为 44.70%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
AON
Insurance 行业组
44.70%
同业组分布
- AON
- 44.70%
- 最大值
- 38.99%
- 上四分位数
- 22.13%
- 中位数
- 15.10%
- 下四分位数
- 10.16%
- 最小值
- -3.97%
最大同业
- AON
- 44.70%
- PGR
- 34.94%
- TRV
- 26.51%
- MRSH
- 25.90%
- CB
- 14.82%
- MFC
- 13.31%
- AJG
- 6.72%
净利润率（TTM）
Aon（AON）的 净利润率 为 22.27%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
AON
Insurance 行业组
22.27%
同业组分布
- 最大值
- 37.68%
- AON
- 22.27%
- 上四分位数
- 19.27%
- 中位数
- 11.38%
- 下四分位数
- 5.91%
- 最小值
- -10.79%
最大同业
- AON
- 22.27%
- MFC
- 20.31%
- CB
- 18.07%
- TRV
- 16.95%
- MRSH
- 14.24%
- PGR
- 12.85%
- AJG
- 10.38%
营业利润率（TTM）
Aon（AON）所在的 Insurance 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 44.70% | 15.10% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.83% | 3.13% |
| 净利润率（TTM） | 22.27% | 11.38% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Aon（AON）的营收同比增长为 9.45%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Aon（AON）的每股收益同比增长为 36.27%，大致处于同业常见区间。盈利端动能与行业典型水平相当。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 9.45% | 8.15% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.25% | 11.40% |
| 每股收益同比增长 | 36.27% | 21.77% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 11.92% | 18.46% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Aon（AON）所在的 Insurance 行业不适合用 流动比率 来衡量流动性：这类资产负债表通常不能简单按流动/非流动拆分，监管、资金端或流动性覆盖指标通常更重要。
债务 / 权益（MRQ）
Aon（AON）所在的 Insurance 行业不适合用 债务权益比 来衡量杠杆风险：杠杆本身就是这类业务模式的一部分，资本充足、资金结构和监管指标通常更有参考意义。
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Aon（AON）的 股息率 为 0.93%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
AON
Insurance 行业组
0.93%
同业组分布
- 最大值
- 4.67%
- 上四分位数
- 2.38%
- 中位数
- 1.20%
- AON
- 0.93%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MFC
- 4.15%
- MRSH
- 1.96%
- TRV
- 1.22%
- CB
- 1.13%
- AJG
- 1.01%
- AON
- 0.93%
- PGR
- 0.18%
股息支付率（TTM）
Aon（AON）的 股息支付率 为 16.84%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
AON
Insurance 行业组
16.84%
同业组分布
- 最大值
- 79.14%
- 上四分位数
- 34.33%
- AON
- 16.84%
- 中位数
- 15.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PGR
- 69.74%
- MFC
- 50.14%
- AJG
- 44.78%
- MRSH
- 43.96%
- AON
- 16.84%
- CB
- 13.93%
- TRV
- 12.23%
股息指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.93% | 1.20% |
| 股息支付率（TTM） | 16.84% | 15.16% |
估值
市盈率（TTM）
Aon（AON）的 市盈率 为 17.82，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
AON
Insurance 行业组
17.82
同业组分布
- 最大值
- 28.23
- 上四分位数
- 18.78
- AON
- 17.82
- 中位数
- 12.33
- 下四分位数
- 8.87
- 最小值
- 3.24
最大同业
- AJG
- 43.49
- MRSH
- 22.68
- AON
- 17.82
- MFC
- 16.67
- CB
- 12.10
- PGR
- 10.99
- TRV
- 9.93
市销率（TTM）
Aon（AON）的 市销率 为 3.90，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
AON
Insurance 行业组
3.90
同业组分布
- 最大值
- 4.26
- AON
- 3.90
- 上四分位数
- 2.31
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 0.92
- 最小值
- 0.08
最大同业
- AJG
- 4.46
- AON
- 3.90
- MRSH
- 3.17
- MFC
- 2.22
- CB
- 2.13
- TRV
- 1.57
- PGR
- 1.40
市净率（MRQ）
Aon（AON）的 市净率 为 7.14，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
AON
Insurance 行业组
7.14
同业组分布
- AON
- 7.14
- 最大值
- 4.84
- 上四分位数
- 2.72
- 中位数
- 1.92
- 下四分位数
- 1.24
- 最小值
- 0.45
最大同业
- AON
- 7.14
- MRSH
- 5.85
- PGR
- 3.71
- AJG
- 2.84
- TRV
- 2.33
- MFC
- 2.01
- CB
- 1.75
估值指标
| 指标 | 当前股票: AON | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.82 | 12.33 |
| 市销率（TTM） | 3.90 | 1.27 |
| 市净率（MRQ） | 7.14 | 1.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |