TEVA与TMO：股票综合比较
更新于本文对TEVA和TMO进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
TMO的市值（1,550.18亿USD）远超TEVA的（194.96亿USD），表明TMO在体量上占据显著优势。
TEVA（Beta 0.61）与TMO（Beta 0.78）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。
TEVA是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，TMO是一家在美国本土注册和交易的公司。
| 代码 | TEVA | TMO |
|---|---|---|
| 公司名称 | Teva Pharmaceutical Industries Limited | Thermo Fisher Scientific Inc. |
| 国家 | IL | US |
| 板块 | Healthcare | Healthcare |
| 行业 | Drug Manufacturers - Specialty & Generic | Medical - Diagnostics & Research |
| 首席执行官 | Richard D. Francis | Marc N. Casper |
| 价格 | 17 USD | 410.65 USD |
| 市值 | 194.96 亿 USD | 1,550.18 亿 USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.61 | 0.78 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 1982年2月16日 | 1980年3月17日 |
| ADR | 是 | 否 |
历史表现
下图展示了TEVA和TMO过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
TEVA
-21.38%
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 51.32%
- 上四分位数
- 8.73%
- 中位数
- -3.37%
- 下四分位数
- -20.60%
- 最小值
- -36.07%
TEVA 的净资产收益率（ROE）为负数 -21.38%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。
TMO
13.34%
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 54.36%
- 上四分位数
- 13.25%
- 中位数
- 3.19%
- 下四分位数
- -15.72%
- 最小值
- -48.78%
TMO 的净资产收益率为 13.34%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。
投入资本回报率
TEVA
3.97%
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 22.54%
- 上四分位数
- 7.92%
- 中位数
- 0.81%
- 下四分位数
- -8.71%
- 最小值
- -29.48%
TEVA 的投入资本回报率为 3.97%，与 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
TMO
7.71%
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 35.27%
- 上四分位数
- 8.77%
- 中位数
- 2.93%
- 下四分位数
- -11.01%
- 最小值
- -37.51%
TMO 的投入资本回报率为 7.71%，与 Medical - Diagnostics & Research 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
净利润率
TEVA
-7.74%
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 40.33%
- 上四分位数
- 11.39%
- 中位数
- -0.45%
- 下四分位数
- -12.04%
- 最小值
- -26.47%
TEVA 的净利润率为负数 -7.74%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。
TMO
15.19%
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 40.30%
- 上四分位数
- 13.36%
- 中位数
- 1.94%
- 下四分位数
- -22.72%
- 最小值
- -54.98%
TMO 的净利润率为 15.19%，处于 Medical - Diagnostics & Research 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。
营业利润率
TEVA
2.61%
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 46.91%
- 上四分位数
- 17.78%
- 中位数
- 5.95%
- 下四分位数
- -10.38%
- 最小值
- -51.89%
TEVA 的营业利润率为 2.61%，在 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
TMO
17.08%
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 48.97%
- 上四分位数
- 17.88%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -24.71%
- 最小值
- -87.95%
TMO 的营业利润率为 17.08%，在 Medical - Diagnostics & Research 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | TEVA | TMO |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | -21.38% | 13.34% |
| 资产回报率 (TTM) | -3.35% | 6.58% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 3.97% | 7.71% |
| 净利率 (TTM) | -7.74% | 15.19% |
| 营业利润率 (TTM) | 2.61% | 17.08% |
| 毛利率 (TTM) | 49.17% | 41.57% |
财务状况
流动比率
TEVA
1.03
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 6.36
- 上四分位数
- 3.83
- 中位数
- 2.64
- 下四分位数
- 1.87
- 最小值
- 0.88
TEVA 的流动比率为 1.03，位于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
TMO
1.77
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 6.91
- 上四分位数
- 4.11
- 中位数
- 2.47
- 下四分位数
- 1.64
- 最小值
- 0.73
TMO 的流动比率为 1.77，处于 Medical - Diagnostics & Research 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。
产权比率
TEVA
2.71
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 2.89
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.12
- 最小值
- 0.00
TEVA 的产权比率为 2.71，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。
TMO
0.69
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 1.10
- 上四分位数
- 0.81
- 中位数
- 0.41
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TMO 的产权比率为 0.69，与 Medical - Diagnostics & Research 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
利息保障倍数
TEVA
0.44
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 10.17
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 0.85
- 下四分位数
- -2.63
- 最小值
- -5.84
TEVA 的利息保障倍数为 0.44。该数值低于 1.0，意味着公司的营业利润不足以完全覆盖其利息支出，这表明公司财务状况紧张，存在较高的债务违约风险。
TMO
5.51
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 46.68
- 上四分位数
- 5.54
- 中位数
- 1.76
- 下四分位数
- -35.64
- 最小值
- -57.46
TMO 的利息保障倍数为 5.51，处于 Medical - Diagnostics & Research 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务状况概览
| 股票代码 | TEVA | TMO |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 1.03 | 1.77 |
| 速动比率 (TTM) | 0.74 | 1.38 |
| 产权比率 (TTM) | 2.71 | 0.69 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.44 | 0.35 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 10.26 | 2.84 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 0.44 | 5.51 |
成长性
以下图表比较了 TEVA 和 TMO 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率 (YoY)
每股收益同比增长率 (YoY)
自由现金流同比增长率 (YoY)
股息
股息率
TEVA
0.00%
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 9.80%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEVA 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
TMO
0.40%
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 1.70%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TMO 的股息率为 0.40%，处于 Medical - Diagnostics & Research 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。
股息支付率
TEVA
0.00%
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 125.42%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEVA 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。
TMO
9.16%
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 37.46%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TMO 的股息支付率为 9.16%，位于 Medical - Diagnostics & Research 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。
股息概览
| 股票代码 | TEVA | TMO |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.40% |
| 股息支付率 (TTM) | 0.00% | 9.16% |
估值
市盈率
TEVA
-15.08
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 62.84
- 上四分位数
- 33.13
- 中位数
- 25.69
- 下四分位数
- 11.41
- 最小值
- 3.90
TEVA 的市盈率（P/E）为负数 -15.08，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。
TMO
23.83
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 47.60
- 上四分位数
- 39.82
- 中位数
- 28.36
- 下四分位数
- 21.29
- 最小值
- 2.06
TMO 的市盈率为 23.83，与 Medical - Diagnostics & Research 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。
预期市盈增长率
TEVA
-1.12
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 4.25
- 上四分位数
- 3.10
- 中位数
- 1.45
- 下四分位数
- 0.39
- 最小值
- 0.00
TEVA 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -1.12。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。
TMO
2.52
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 4.06
- 上四分位数
- 3.62
- 中位数
- 1.85
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.04
TMO 的预期市盈增长率为 2.52，处于 Medical - Diagnostics & Research 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。
市销率
TEVA
1.18
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 4.87
- 中位数
- 2.60
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- 0.24
TEVA 的市销率为 1.18，处于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。
TMO
3.61
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 10.72
- 上四分位数
- 6.04
- 中位数
- 3.52
- 下四分位数
- 1.78
- 最小值
- 0.27
TMO 的市销率为 3.61，与 Medical - Diagnostics & Research 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
市净率
TEVA
3.10
Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业
- 最大值
- 7.77
- 上四分位数
- 3.94
- 中位数
- 2.28
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.12
对于 Drug Manufacturers - Specialty & Generic 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
TMO
3.14
Medical - Diagnostics & Research 行业
- 最大值
- 10.38
- 上四分位数
- 5.72
- 中位数
- 2.87
- 下四分位数
- 1.23
- 最小值
- 0.20
对于 Medical - Diagnostics & Research 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。
估值概览
| 股票代码 | TEVA | TMO |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | -15.08 | 23.83 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | -1.12 | 2.52 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 1.18 | 3.61 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 3.10 | 3.14 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 25.54 | 23.05 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 23.42 | 17.46 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 2.09 | 4.31 |