TAK vs. TEVA：Takeda Pharmaceutical 与 Teva Pharmaceutical 股票对比

公司概况

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Teva Pharmaceutical（TEVA）的 beta 为非负值 0.96。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Teva Pharmaceutical（TEVA）的 净资产收益率 为 6.65%，处于行业前四分位；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.56%，更接近同业常见水平——TEVA 的资本效率更强。

Takeda Pharmaceutical（TAK，0.87%）和 Teva Pharmaceutical（TEVA，2.94%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Takeda Pharmaceutical（TAK，24.55%）和 Teva Pharmaceutical（TEVA，27.40%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Teva Pharmaceutical（TEVA）的 营收同比增长 为 4.31%，接近同业常见水平；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 -1.66%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Takeda Pharmaceutical（TAK）的 每股收益同比增长 为 77.96%，可在行业中排位；Teva Pharmaceutical（TEVA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）的 流动比率 分别为 1.15 和 0.95，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

两者相对同业都偏债务驱动，TEVA 更重：Takeda Pharmaceutical（TAK）的 债务权益比 为 0.72，处于行业高杠杆四分位；Teva Pharmaceutical（TEVA）为 2.13，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Teva Pharmaceutical（TEVA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的股息收益率为 953.28%，可正常与行业同业对标。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息支付率 为 426.53%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Teva Pharmaceutical（TEVA）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）的 市盈率 分别为 300.29 和 99.09，都高于各自同业区间，按 TTM 盈利看相对同业异常偏贵。

Takeda Pharmaceutical（TAK，0.01）和 Teva Pharmaceutical（TEVA，2.89）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Takeda Pharmaceutical（TAK，1.43）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Teva Pharmaceutical（TEVA，6.23）则大致处于行业中位——TAK 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标