SCHW vs. UBS：Charles Schwab 与 UBS 股票对比

公司概况

Charles Schwab（SCHW）和 UBS（UBS）都属于 Capital Markets 行业，但 SCHW 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 UBS 归类于 Diversified Capital Markets。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Charles Schwab（SCHW）的股东权益回报为 21.12%，可在行业中排位；UBS（UBS）本期没有 净资产收益率 数据。

Charles Schwab（SCHW，39.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 UBS（UBS，18.18%），后者大致是行业典型比例。

Charles Schwab（SCHW，52.67%）和 UBS（UBS，27.10%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Charles Schwab（SCHW）和 UBS（UBS）的 营收同比增长 分别为 22.01% 和 4.30%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Charles Schwab（SCHW）和 UBS（UBS）的 每股收益同比增长 分别为 55.52% 和 55.26%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Charles Schwab（SCHW，Financial Services）和 UBS（UBS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Charles Schwab（SCHW，Financial Services）和 UBS（UBS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

UBS（UBS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Charles Schwab（SCHW）的股息收益率为 1.33%，可正常与行业同业对标。

Charles Schwab（SCHW）和 UBS（UBS）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 36.30%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Charles Schwab（SCHW）和 UBS（UBS）的 市盈率 分别为 15.64 和 15.77，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

UBS（UBS，2.71）的 市销率 与行业大致持平，Charles Schwab（SCHW，5.85）则落在较贵的四分位——SCHW 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Charles Schwab（SCHW，3.08）和 UBS（UBS，1.64）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标