RIO vs. SW：Rio Tinto 与 Smurfit Westrock 股票对比

公司概况

Rio Tinto（RIO）和 Smurfit Westrock（SW）同属 Materials 行业组，但 RIO 归类于 Metals & Mining，而 SW 归类于 Containers & Packaging。

Smurfit Westrock（SW）以普通本地股形式交易，而 Rio Tinto（RIO）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Rio Tinto（RIO）和 Smurfit Westrock（SW）的 净资产收益率 分别为 19.31% 和 2.57%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Rio Tinto（RIO，19.59%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Smurfit Westrock（SW，1.50%），后者大致是行业典型比例。

Rio Tinto（RIO，28.05%）和 Smurfit Westrock（SW，6.38%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Smurfit Westrock（SW）的 营收同比增长 为 47.70%，处于行业前四分位；Rio Tinto（RIO）为 7.42%，更接近同业常见水平——SW 的营收扩张更快。

Rio Tinto（RIO）和 Smurfit Westrock（SW）的 每股收益同比增长 分别为 -13.97% 和 62.20%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Smurfit Westrock（SW）的 流动比率 为 1.48，处于所在行业的典型中段区间；而 Rio Tinto（RIO）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——RIO 应对流动负债的缓冲较薄。

Rio Tinto（RIO）和 Smurfit Westrock（SW）的 债务权益比 分别为 0.32 和 0.78，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Smurfit Westrock（SW）的 股息率 为 4.02%，稳居行业前四分位；Rio Tinto（RIO）为 5.59%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Smurfit Westrock（SW）的 股息支付率 为 198.63%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Rio Tinto（RIO）的 股息支付率 为 54.46%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Rio Tinto（RIO）的 市盈率 为 11.35，处于较便宜四分位；而 Smurfit Westrock（SW）为 48.99，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

在 市销率 上，Rio Tinto（RIO，2.20）和 Smurfit Westrock（SW，0.73）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Rio Tinto（RIO，2.08）和 Smurfit Westrock（SW，1.28）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标