RDY vs. TEVA：Dr. Reddy's Laboratories 与 Teva Pharmaceutical 股票对比
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和Teva Pharmaceutical（TEVA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。
| 资料项 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 名称 | Dr. Reddy's Laboratories Ltd. ADR | Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ADR |
| 国家/地区 | India | Israel |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Pharmaceuticals | Pharmaceuticals |
| 市值 | 124.30 亿 USD | 497.18 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年4月11日 | 1982年2月16日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 12.49% | 79.58% |
| 总回报率（3 年，年化） | 5.76% | 69.94% |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.06% | 35.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.06% | 33.95% |
| Beta（5 年） | 0.30 | 0.96 |
| 最大回撤（5 年） | -32.01% | -43.70% |
| 平均成交量（3 个月） | 289.04 万 | 590.56 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.30 | 2.22 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.43 | 3.94 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）的 净资产收益率 分别为 7.34% 和 6.65%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.34%
- 最大值
- 109.18%
- RDY
- 7.34%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.65%
- 最大值
- 109.18%
- TEVA
- 6.65%
- 上四分位数
- 6.23%
- 中位数
- -26.66%
- 下四分位数
- -64.05%
- 最小值
- -167.77%
净利润率（TTM）
Dr. Reddy's Laboratories（RDY，8.49%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Teva Pharmaceutical（TEVA，2.94%），后者大致是行业典型比例。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
8.49%
- 最大值
- 18.05%
- RDY
- 8.49%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.94%
- 最大值
- 18.05%
- 上四分位数
- 4.78%
- TEVA
- 2.94%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -4.14%
- 最小值
- -17.05%
营业利润率（TTM）
Teva Pharmaceutical（TEVA，27.40%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，14.73%），后者的经营效率大致与行业持平。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
14.73%
- 最大值
- 83.12%
- 上四分位数
- 14.77%
- RDY
- 14.73%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.40%
- 最大值
- 83.12%
- TEVA
- 27.40%
- 上四分位数
- 14.77%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -78.82%
- 最小值
- -207.40%
盈利能力指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.34% | 6.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.37% | 5.35% |
| 净利润率（TTM） | 8.49% | 2.94% |
| 营业利润率（TTM） | 14.73% | 27.40% |
| 毛利率（TTM） | 49.49% | 53.51% |
成长性
营收增长
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）的 营收同比增长 分别为 3.19% 和 4.31%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 每股收益同比增长 为 -24.14%，可在行业中排位；Teva Pharmaceutical（TEVA）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 3.19% | 4.31% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.96% | 4.96% |
| 每股收益同比增长 | -24.14% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.72% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Teva Pharmaceutical（TEVA）的 流动比率 分别为 1.93 和 0.95，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.93
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- RDY
- 1.93
- 最小值
- 0.10
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.95
- 最大值
- 25.13
- 上四分位数
- 12.13
- 中位数
- 5.52
- 下四分位数
- 2.47
- TEVA
- 0.95
- 最小值
- 0.10
债务 / 权益（MRQ）
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 债务权益比 为 0.19，接近行业中位区间；而 Teva Pharmaceutical（TEVA）为 2.13，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.19
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- RDY
- 0.19
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.13
- TEVA
- 2.13
- 最大值
- 1.42
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.93 | 0.95 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.19 | 2.13 |
| 净债务/EBITDA | -0.08 | 2.93 |
股息
股息率（TTM）
Teva Pharmaceutical（TEVA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的股息收益率为 55.06%，可正常与行业同业对标。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
55.06%
- RDY
- 55.06%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- TEVA
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Teva Pharmaceutical（TEVA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的派息率为 22.72%，可正常与行业同业对标。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
22.72%
- RDY
- 22.72%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.00%
- TEVA
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 55.06% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.72% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 市盈率 为 41.42，接近行业常见水平；而 Teva Pharmaceutical（TEVA）为 99.09，高于同业区间——TEVA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
41.42
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- RDY
- 41.42
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
99.09
- TEVA
- 99.09
- 最大值
- 85.34
- 上四分位数
- 43.46
- 中位数
- 26.69
- 下四分位数
- 13.30
- 最小值
- 0.07
市销率（TTM）
Dr. Reddy's Laboratories（RDY，0.04）和 Teva Pharmaceutical（TEVA，2.89）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.04
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- RDY
- 0.04
- 最小值
- 0.01
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.89
- 最大值
- 58.18
- 上四分位数
- 25.77
- 中位数
- 7.30
- 下四分位数
- 3.01
- TEVA
- 2.89
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Teva Pharmaceutical（TEVA，6.23）的 市净率 接近行业典型水平，而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，18.16）高于其基准区间——RDY 相对账面明显偏贵。
RDY
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
18.16
- RDY
- 18.16
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
TEVA
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.23
- 最大值
- 13.53
- 上四分位数
- 6.54
- TEVA
- 6.23
- 中位数
- 3.25
- 下四分位数
- 1.69
- 最小值
- -5.59
估值指标
| 指标 | RDY | TEVA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 41.42 | 99.09 |
| 市销率（TTM） | 0.04 | 2.89 |
| 市净率（MRQ） | 18.16 | 6.23 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -53.03% | 3.00% |