RDY vs. SNY：Dr. Reddy's Laboratories 与 Sanofi 股票对比

公司概况

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）同属 Pharmaceuticals 行业下的 Pharmaceuticals 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 净资产收益率 为 7.34%，处于行业前四分位；Sanofi（SNY）为 5.72%，更接近同业常见水平——RDY 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Dr. Reddy's Laboratories（RDY，8.49%）和 Sanofi（SNY，8.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Sanofi（SNY，30.89%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，14.73%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）的 营收同比增长 分别为 3.19% 和 5.49%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）的 每股收益同比增长 分别为 -24.14% 和 39.43%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）的 流动比率 分别为 1.93 和 1.12，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）的 债务权益比 分别为 0.19 和 0.27，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Sanofi（SNY）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的股息收益率为 55.06%，可正常与行业同业对标。

Sanofi（SNY）的 股息支付率 为 119.86%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY）的 股息支付率 为 22.72%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Dr. Reddy's Laboratories（RDY）和 Sanofi（SNY）的 市盈率 分别为 41.42 和 23.40，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Dr. Reddy's Laboratories（RDY，0.04）和 Sanofi（SNY，2.21）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Sanofi（SNY，1.38）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Dr. Reddy's Laboratories（RDY，18.16）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标