PAYX vs. ROL：Paychex 与 Rollins 股票对比
Paychex（PAYX）和Rollins（ROL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 PAYX 归类于 Professional Services，而 ROL 归类于 Commercial Services & Supplies。
| 资料项 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 名称 | Paychex Inc. | Rollins Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Professional Services | Commercial Services & Supplies |
| GICS 子行业 | Human Resource & Employment Services | Environmental & Facilities Services |
| 市值 | 416.71 亿 USD | 182.59 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1983年8月26日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 7.76% | -33.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | 4.26% | 1.65% |
| 总回报率（5 年，年化） | 1.96% | 2.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.84% | 28.99% |
| Beta（5 年） | 0.79 | 0.69 |
| 最大回撤（5 年） | -44.95% | -54.23% |
| 平均成交量（3 个月） | 288.23 万 | 671.65 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.11 | -1.31 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.16 | -1.62 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）的 净资产收益率 分别为 47.06% 和 36.00%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
47.06%
- PAYX
- 47.06%
- 最大值
- 47.06%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
36.00%
- 最大值
- 47.06%
- ROL
- 36.00%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
净利润率（TTM）
Paychex（PAYX，27.35%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Rollins（ROL，13.19%）的留存比例也在前四分位。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
27.35%
- PAYX
- 27.35%
- 最大值
- 23.28%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
13.19%
- 最大值
- 23.28%
- ROL
- 13.19%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
营业利润率（TTM）
Paychex（PAYX，38.50%）和 Rollins（ROL，20.56%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
38.50%
- PAYX
- 38.50%
- 最大值
- 38.50%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
20.56%
- 最大值
- 38.50%
- ROL
- 20.56%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
盈利能力指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 47.06% | 36.00% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.19% | 13.99% |
| 净利润率（TTM） | 27.35% | 13.19% |
| 营业利润率（TTM） | 38.50% | 20.56% |
| 毛利率（TTM） | 74.39% | 52.14% |
成长性
营收增长
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）的 营收同比增长 分别为 16.88% 和 10.99%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。
每股收益增长
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）的 每股收益同比增长 分别为 6.77% 和 13.54%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 16.88% | 10.99% |
| 营收 3 年 CAGR | 9.15% | 11.74% |
| 每股收益同比增长 | 6.77% | 13.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 4.38% | 13.27% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Paychex（PAYX）的 流动比率 为 1.28，处于所在行业的典型中段区间；而 Rollins（ROL）的 流动比率 为 0.62，处于行业流动性较紧的四分位——ROL 应对流动负债的缓冲较薄。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
1.28
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- PAYX
- 1.28
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
0.62
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- ROL
- 0.62
- 最小值
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）的 债务权益比 分别为 1.25 和 0.81，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
1.25
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- PAYX
- 1.25
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
0.81
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.88
- ROL
- 0.81
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.28 | 0.62 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.25 | 0.81 |
| 净债务/EBITDA | 1.20 | 1.15 |
股息
股息率（TTM）
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）的 股息率 分别为 3.80% 和 1.88%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
3.80%
- 最大值
- 4.33%
- PAYX
- 3.80%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
1.88%
- 最大值
- 4.33%
- ROL
- 1.88%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Paychex（PAYX）和 Rollins（ROL）的 股息支付率 分别为 90.08% 和 67.10%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
90.08%
- 最大值
- 99.58%
- PAYX
- 90.08%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
67.10%
- 最大值
- 99.58%
- ROL
- 67.10%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
股息指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.80% | 1.88% |
| 股息支付率（TTM） | 90.08% | 67.10% |
估值
市盈率（TTM）
Paychex（PAYX）的 市盈率 为 23.23，接近行业常见水平；Rollins（ROL）为 34.82，处于较贵四分位——ROL 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
23.23
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- PAYX
- 23.23
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
34.82
- 最大值
- 49.47
- ROL
- 34.82
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
市销率（TTM）
Paychex（PAYX，6.31）和 Rollins（ROL，4.58）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
6.31
- 最大值
- 7.17
- PAYX
- 6.31
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
4.58
- 最大值
- 7.17
- ROL
- 4.58
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Paychex（PAYX，11.25）落在较高的 市净率 四分位，Rollins（ROL，13.05）则更高、超出了其行业基准区间。
PAYX
Commercial & Professional Services 行业组
11.25
- PAYX
- 11.25
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
ROL
Commercial & Professional Services 行业组
13.05
- ROL
- 13.05
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
估值指标
| 指标 | PAYX | ROL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 23.23 | 34.82 |
| 市销率（TTM） | 6.31 | 4.58 |
| 市净率（MRQ） | 11.25 | 13.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.53% | 3.04% |