MTSI vs. NXPI：MACOM 与 NXP Semiconductors 股票对比
MACOM（MTSI）和NXP Semiconductors（NXPI）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
MACOM（MTSI）和 NXP Semiconductors（NXPI）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 名称 | MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | NXP Semiconductors N.V. |
| 国家/地区 | United States | Netherlands |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 161.13 亿 USD | 625.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2012年3月15日 | 2010年8月6日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.29% | 29.26% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.28% | 14.96% |
| 总回报率（5 年，年化） | 25.03% | 5.20% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.69% | 50.18% |
| Beta（5 年） | 1.83 | 1.83 |
| 最大回撤（5 年） | -53.54% | -46.47% |
| 平均成交量（3 个月） | 150.90 万 | 386.00 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | 0.50 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.58 | 0.85 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NXP Semiconductors（NXPI）的 净资产收益率 为 28.67%，处于行业前四分位；MACOM（MTSI）为 22.17%，更接近同业常见水平——NXPI 的资本效率更强。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
22.17%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- MTSI
- 22.17%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
28.67%
- 最大值
- 52.82%
- NXPI
- 28.67%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
MACOM（MTSI，25.25%）和 NXP Semiconductors（NXPI，23.40%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.25%
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- MTSI
- 25.25%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
23.40%
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- NXPI
- 23.40%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
营业利润率（TTM）
MACOM（MTSI，31.66%）和 NXP Semiconductors（NXPI，32.30%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.66%
- 最大值
- 58.66%
- MTSI
- 31.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
32.30%
- 最大值
- 58.66%
- NXPI
- 32.30%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
盈利能力指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.17% | 28.67% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.66% | 10.82% |
| 净利润率（TTM） | 25.25% | 23.40% |
| 营业利润率（TTM） | 31.66% | 32.30% |
| 毛利率（TTM） | 58.11% | 56.46% |
成长性
营收增长
营收增长只有一边可看：NXP Semiconductors（NXPI）的 营收同比增长 为 -2.74%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：NXP Semiconductors（NXPI）的 每股收益同比增长 为 -18.29%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | -2.74% |
| 营收 3 年 CAGR | -- | -2.42% |
| 每股收益同比增长 | -- | -18.29% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 49.88% | -9.00% |
财务实力
流动比率（MRQ）
MACOM（MTSI）的 流动比率 为 2.54，处于所在行业的典型中段区间；而 NXP Semiconductors（NXPI）的 流动比率 为 2.13，处于行业流动性较紧的四分位——NXPI 应对流动负债的缓冲较薄。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.54
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- MTSI
- 2.54
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.13
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- NXPI
- 2.13
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
MACOM（MTSI）的 债务权益比 为 0.24，接近行业中位区间；NXP Semiconductors（NXPI）为 0.88，处于行业高杠杆四分位。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.24
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- MTSI
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.88
- 最大值
- 1.46
- NXPI
- 0.88
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.54 | 2.13 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.24 | 0.88 |
| 净债务/EBITDA | -1.04 | 1.31 |
股息
股息率（TTM）
MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NXP Semiconductors（NXPI）的股息收益率为 1.66%，可正常与行业同业对标。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- MTSI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.66%
- NXPI
- 1.66%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 NXP Semiconductors（NXPI）的派息率为 31.91%，可正常与行业同业对标。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- MTSI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.91%
- 最大值
- 49.64%
- NXPI
- 31.91%
- 上四分位数
- 21.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.66% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 31.91% |
估值
市盈率（TTM）
NXP Semiconductors（NXPI）的 市盈率 为 19.54，处于较便宜四分位；MACOM（MTSI）为 48.95，更接近行业常见盈利倍数——NXPI 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
48.95
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- MTSI
- 48.95
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.54
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- NXPI
- 19.54
- 最小值
- 8.12
市销率（TTM）
在 市销率 上，MACOM（MTSI，12.14）和 NXP Semiconductors（NXPI，4.54）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
12.14
- 最大值
- 21.42
- 上四分位数
- 12.27
- MTSI
- 12.14
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.54
- 最大值
- 21.42
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- NXPI
- 4.54
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
NXP Semiconductors（NXPI，5.18）的 市净率 与行业大致持平，MACOM（MTSI，9.50）则带有高于同业的溢价——MTSI 按资产看更贵。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
9.50
- 最大值
- 14.06
- MTSI
- 9.50
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
NXPI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
5.18
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- NXPI
- 5.18
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
估值指标
| 指标 | MTSI | NXPI |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 48.95 | 19.54 |
| 市销率（TTM） | 12.14 | 4.54 |
| 市净率（MRQ） | 9.50 | 5.18 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.15% | 6.53% |