MPWR vs. TSEM：Monolithic Power Systems 与 Tower Semiconductor 股票对比

公司概况

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Tower Semiconductor（TSEM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 为 24.47%，处于行业前四分位；Tower Semiconductor（TSEM）为 11.86%，更接近同业常见水平——MPWR 的资本效率更强。

Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%）和 Tower Semiconductor（TSEM，19.36%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%）和 Tower Semiconductor（TSEM，24.16%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Monolithic Power Systems（MPWR）的 营收同比增长 为 26.43%，处于行业前四分位；Tower Semiconductor（TSEM）为 9.05%，更接近同业常见水平——MPWR 的营收扩张更快。

Tower Semiconductor（TSEM）的 每股收益同比增长 为 4.86%，接近同业常见水平；Monolithic Power Systems（MPWR）为 -64.85%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 流动比率 分别为 3.70 和 3.72，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Tower Semiconductor（TSEM）为 0.05，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Tower Semiconductor（TSEM）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的股息收益率为 0.67%，可正常与行业同业对标。

Tower Semiconductor（TSEM）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的派息率为 41.65%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）和 Tower Semiconductor（TSEM）的 市盈率 分别为 65.27 和 44.16，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Tower Semiconductor（TSEM，8.47）的 市销率 与行业大致持平，Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）则落在较贵的四分位——MPWR 为每一元营收付出的价格更高。

Tower Semiconductor（TSEM，4.85）的 市净率 接近行业典型水平，而 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）高于其基准区间——MPWR 相对账面明显偏贵。

估值指标