MPWR vs. STM：Monolithic Power Systems 与 STMicroelectronics 股票对比

公司概况

Monolithic Power Systems（MPWR）和 STMicroelectronics（STM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Monolithic Power Systems（MPWR）以普通本地股形式交易，而 STMicroelectronics（STM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 为 24.47%，处于行业前四分位；STMicroelectronics（STM）为 2.95%，更接近同业常见水平——MPWR 的资本效率更强。

Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%）和 STMicroelectronics（STM，3.80%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%）和 STMicroelectronics（STM，11.10%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Monolithic Power Systems（MPWR）的 营收同比增长 为 26.43%，处于行业前四分位；而 STMicroelectronics（STM）为 -11.07%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Monolithic Power Systems（MPWR）和 STMicroelectronics（STM）的 每股收益同比增长 分别为 -64.85% 和 -89.16%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 STMicroelectronics（STM）的 流动比率 分别为 3.70 和 3.13，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；STMicroelectronics（STM）为 0.19，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Monolithic Power Systems（MPWR）和 STMicroelectronics（STM）的 股息率 分别为 0.67% 和 0.90%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，STM 更甚：Monolithic Power Systems（MPWR）为 41.65%，高于派息带；STMicroelectronics（STM）为 63.16%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）的 市盈率 为 65.27，接近行业常见水平；STMicroelectronics（STM）为 73.19，处于较贵四分位——STM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

STMicroelectronics（STM，2.73）的 市销率 处于较便宜四分位，Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

STMicroelectronics（STM，2.09）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标