MPWR vs. MTSI：Monolithic Power Systems 与 MACOM 股票对比

公司概况

Monolithic Power Systems（MPWR）和 MACOM（MTSI）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Monolithic Power Systems（MPWR）的 净资产收益率 为 24.47%，处于行业前四分位；MACOM（MTSI）为 22.17%，更接近同业常见水平——MPWR 的资本效率更强。

Monolithic Power Systems（MPWR，23.89%）和 MACOM（MTSI，25.25%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

MACOM（MTSI，31.66%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Monolithic Power Systems（MPWR，29.75%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的 营收同比增长 为 26.43%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。

盈利增长只有一边可看：Monolithic Power Systems（MPWR）的 每股收益同比增长 为 -64.85%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Monolithic Power Systems（MPWR）和 MACOM（MTSI）的 流动比率 分别为 3.70 和 2.54，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Monolithic Power Systems（MPWR）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；MACOM（MTSI）为 0.24，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的股息收益率为 0.67%，可正常与行业同业对标。

MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Monolithic Power Systems（MPWR）的派息率为 41.65%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Monolithic Power Systems（MPWR）和 MACOM（MTSI）的 市盈率 分别为 65.27 和 48.95，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

MACOM（MTSI，12.14）的 市销率 与行业大致持平，Monolithic Power Systems（MPWR，15.53）则落在较贵的四分位——MPWR 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：MACOM（MTSI，9.50）落在较高的 市净率 四分位，Monolithic Power Systems（MPWR，15.56）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标