MPC vs. VG：Marathon Petroleum 与 Venture Global 股票对比

公司概况

Marathon Petroleum（MPC）和 Venture Global（VG）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 VG 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Marathon Petroleum（MPC）自 2011年6月24日 上市，上市交易历史更长；而 Venture Global（VG）于 2025年1月24日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Marathon Petroleum（MPC）更突出：其 净资产收益率 为 60.46%，高于行业区间；Venture Global（VG）为 33.64%，也处于前四分位。

Marathon Petroleum（MPC，8.34%）和 Venture Global（VG，22.05%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Venture Global（VG，47.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Marathon Petroleum（MPC，17.98%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Venture Global（VG）的 营收同比增长 为 176.93%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Marathon Petroleum（MPC）为 -4.44%，更接近同业常见水平。

Marathon Petroleum（MPC）和 Venture Global（VG）的 每股收益同比增长 分别为 31.15% 和 41.08%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Marathon Petroleum（MPC）和 Venture Global（VG）的 流动比率 分别为 1.45 和 1.19，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

两者相对同业都偏债务驱动，VG 更重：Marathon Petroleum（MPC）的 债务权益比 为 1.15，处于行业高杠杆四分位；Venture Global（VG）为 3.55，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Marathon Petroleum（MPC）和 Venture Global（VG）的 股息率 分别为 1.09% 和 0.61%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Marathon Petroleum（MPC）和 Venture Global（VG）的 股息支付率 分别为 7.93% 和 5.51%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；Venture Global（VG）为 9.08，更接近行业常见盈利倍数——MPC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，Venture Global（VG，1.70）则大致处于行业中位——MPC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

两者相对账面都偏贵：Venture Global（VG，3.36）落在较高的 市净率 四分位，Marathon Petroleum（MPC，4.42）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标