MDT vs. PEN：Medtronic 与 Penumbra 股票对比

公司概况

Medtronic（MDT）和 Penumbra（PEN）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medtronic（MDT）日均成交量约 1,647.85 万股，交投活跃；而 Penumbra（PEN）日均约 34.86 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Medtronic（MDT）和 Penumbra（PEN）的 净资产收益率 分别为 10.65% 和 10.67%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Medtronic（MDT，13.93%）和 Penumbra（PEN，10.06%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Medtronic（MDT，19.33%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Penumbra（PEN，12.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Medtronic（MDT）和 Penumbra（PEN）的 营收同比增长 分别为 8.43% 和 17.50%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Medtronic（MDT）为 3.32%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Medtronic（MDT）的 流动比率 为 2.07，处于所在行业的典型中段区间；而 Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Medtronic（MDT）为 0.55，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Medtronic（MDT）的股息收益率为 2.72%，可正常与行业同业对标。

Penumbra（PEN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Medtronic（MDT）的派息率为 70.02%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Medtronic（MDT）的 市盈率 为 25.01，接近行业常见水平；Penumbra（PEN）为 80.41，处于较贵四分位——PEN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Medtronic（MDT，3.47）的 市销率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，8.06）则落在较贵的四分位——PEN 为每一元营收付出的价格更高。

Medtronic（MDT，2.59）的 市净率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，7.95）则带有高于同业的溢价——PEN 按资产看更贵。

估值指标