ISRG vs. PEN：Intuitive Surgical 与 Penumbra 股票对比

公司概况

Intuitive Surgical（ISRG）和 Penumbra（PEN）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Intuitive Surgical（ISRG）的 beta 为 1.41，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Penumbra（PEN）的 beta 为 0.68，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 为 17.93%，处于行业前四分位；Penumbra（PEN）为 10.67%，更接近同业常见水平——ISRG 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Intuitive Surgical（ISRG，25.54%）和 Penumbra（PEN，10.06%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Intuitive Surgical（ISRG，33.29%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Penumbra（PEN，12.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Intuitive Surgical（ISRG）的 营收同比增长 为 20.51%，处于行业前四分位；Penumbra（PEN）为 17.50%，更接近同业常见水平——ISRG 的营收扩张更快。

Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Intuitive Surgical（ISRG）为 22.59%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 为 3.33，处于所在行业的典型中段区间；而 Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

杠杆水平在这里只能看一边：Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，可对照行业区间；Intuitive Surgical（ISRG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

Intuitive Surgical（ISRG）和 Penumbra（PEN）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Intuitive Surgical（ISRG）和 Penumbra（PEN）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

Intuitive Surgical（ISRG）和 Penumbra（PEN）的 市盈率 分别为 54.75 和 80.41，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

两者按销售看都偏贵：Penumbra（PEN，8.06）落在较高的 市销率 四分位，Intuitive Surgical（ISRG，13.82）则更高、超出了其行业基准区间。

Intuitive Surgical（ISRG，9.82）和 Penumbra（PEN，7.95）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标