MDLZ vs. MICC：Mondelez 与 Magnum Ice Cream 股票对比
Mondelez（MDLZ）和Magnum Ice Cream（MICC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Mondelez（MDLZ）和 Magnum Ice Cream（MICC）同属 Food Products 行业下的 Packaged Foods & Meats 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Mondelez（MDLZ）自 2001年6月13日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Magnum Ice Cream（MICC）于 2025年12月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。
| 资料项 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 名称 | Mondelēz International, Inc. Class A Common Stock | The Magnum Ice Cream Company N.V. |
| 国家/地区 | United States | Netherlands |
| GICS 板块 | Consumer Staples | Consumer Staples |
| GICS 行业组 | Food, Beverage & Tobacco | Food, Beverage & Tobacco |
| GICS 行业 | Food Products | Food Products |
| GICS 子行业 | Packaged Foods & Meats | Packaged Foods & Meats |
| 市值 | 835.71 亿 USD | 117.38 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年6月13日 | 2025年12月8日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.76% | -- |
| 总回报率（3 年，年化） | 1.61% | -- |
| 总回报率（5 年，年化） | 4.00% | -- |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.94% | 42.61% |
| Beta（5 年） | 0.33 | 0.53 |
| 最大回撤（5 年） | -29.14% | -34.27% |
| 平均成交量（3 个月） | 764.12 万 | 81.71 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
MDLZ 和 MICC 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。
风险调整指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.65 | -- |
| 索提诺比率（1 年） | 1.02 | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Mondelez（MDLZ）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 净资产收益率 分别为 15.48% 和 9.64%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
15.48%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- MDLZ
- 15.48%
- 中位数
- 10.05%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
9.64%
- 最大值
- 32.02%
- 上四分位数
- 16.61%
- 中位数
- 10.05%
- MICC
- 9.64%
- 下四分位数
- 4.10%
- 最小值
- -10.50%
净利润率（TTM）
Mondelez（MDLZ，10.22%）和 Magnum Ice Cream（MICC，2.24%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
10.22%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- MDLZ
- 10.22%
- 中位数
- 5.94%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.24%
- 最大值
- 24.83%
- 上四分位数
- 11.22%
- 中位数
- 5.94%
- MICC
- 2.24%
- 下四分位数
- 2.05%
- 最小值
- -11.49%
营业利润率（TTM）
Mondelez（MDLZ，20.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Magnum Ice Cream（MICC，12.49%），后者的经营效率大致与行业持平。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.36%
- 最大值
- 34.91%
- MDLZ
- 20.36%
- 上四分位数
- 17.57%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
12.49%
- 最大值
- 34.91%
- 上四分位数
- 17.57%
- MICC
- 12.49%
- 中位数
- 11.06%
- 下四分位数
- 4.15%
- 最小值
- -15.06%
盈利能力指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.48% | 9.64% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.35% | 7.26% |
| 净利润率（TTM） | 10.22% | 2.24% |
| 营业利润率（TTM） | 20.36% | 12.49% |
| 毛利率（TTM） | 34.26% | 36.15% |
成长性
营收增长
Mondelez（MDLZ）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 营收同比增长 分别为 5.75% 和 -0.47%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Mondelez（MDLZ）的 每股收益同比增长 为 -44.74%，接近同业常见水平；Magnum Ice Cream（MICC）为 -49.24%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.75% | -0.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.96% | 1.76% |
| 每股收益同比增长 | -44.74% | -49.24% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -1.20% | -16.73% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Mondelez（MDLZ）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 流动比率 分别为 0.62 和 1.01，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.62
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- MDLZ
- 0.62
- 最小值
- 0.33
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.01
- 最大值
- 4.01
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.53
- 下四分位数
- 1.02
- MICC
- 1.01
- 最小值
- 0.33
债务 / 权益（MRQ）
Mondelez（MDLZ）的 债务权益比 为 0.84，接近行业中位区间；而 Magnum Ice Cream（MICC）为 3.43，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.84
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- MDLZ
- 0.84
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.43
- MICC
- 3.43
- 最大值
- 2.19
- 上四分位数
- 1.11
- 中位数
- 0.68
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.62 | 1.01 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.84 | 3.43 |
| 净债务/EBITDA | 2.75 | 2.82 |
股息
股息率（TTM）
Magnum Ice Cream（MICC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Mondelez（MDLZ）的股息收益率为 3.02%，可正常与行业同业对标。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.02%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- MDLZ
- 3.02%
- 中位数
- 1.76%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.00%
- 最大值
- 9.38%
- 上四分位数
- 3.77%
- 中位数
- 1.76%
- MICC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Magnum Ice Cream（MICC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Mondelez（MDLZ）的派息率为 63.72%，可正常与行业同业对标。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
63.72%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- MDLZ
- 63.72%
- 中位数
- 41.52%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
0.00%
- 最大值
- 199.19%
- 上四分位数
- 81.03%
- 中位数
- 41.52%
- MICC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 3.02% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 63.72% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Mondelez（MDLZ）的 市盈率 为 20.83，接近行业常见水平；Magnum Ice Cream（MICC）为 39.67，处于较贵四分位——MICC 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
20.83
- 最大值
- 52.52
- 上四分位数
- 30.78
- MDLZ
- 20.83
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
39.67
- 最大值
- 52.52
- MICC
- 39.67
- 上四分位数
- 30.78
- 中位数
- 18.76
- 下四分位数
- 12.77
- 最小值
- 4.72
市销率（TTM）
在 市销率 上，Mondelez（MDLZ，2.09）和 Magnum Ice Cream（MICC，1.45）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
2.09
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- MDLZ
- 2.09
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
1.45
- 最大值
- 4.64
- 上四分位数
- 2.27
- MICC
- 1.45
- 中位数
- 1.17
- 下四分位数
- 0.52
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Mondelez（MDLZ，3.15）落在较高的 市净率 四分位，Magnum Ice Cream（MICC，9.80）则更高、超出了其行业基准区间。
MDLZ
Food, Beverage & Tobacco 行业组
3.15
- 最大值
- 6.35
- MDLZ
- 3.15
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
MICC
Food, Beverage & Tobacco 行业组
9.80
- MICC
- 9.80
- 最大值
- 6.35
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.58
- 下四分位数
- 0.82
- 最小值
- 0.00
估值指标
| 指标 | MDLZ | MICC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.83 | 39.67 |
| 市销率（TTM） | 2.09 | 1.45 |
| 市净率（MRQ） | 3.15 | 9.80 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.57% | 3.38% |