MCHP vs. QCOM：Microchip 与 QUALCOMM 股票对比

公司概况

Microchip（MCHP）和 QUALCOMM（QCOM）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

QUALCOMM（QCOM）的 净资产收益率 为 52.82%，处于行业前四分位；Microchip（MCHP）为 12.57%，更接近同业常见水平——QCOM 的资本效率更强。

QUALCOMM（QCOM，31.61%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Microchip（MCHP，14.96%），后者大致是行业典型比例。

Microchip（MCHP，29.13%）和 QUALCOMM（QCOM，15.41%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Microchip（MCHP）的 营收同比增长 为 7.08%，接近同业常见水平；QUALCOMM（QCOM）为 -2.63%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：QUALCOMM（QCOM）的 每股收益同比增长 为 153.49%，可在行业中排位；Microchip（MCHP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Microchip（MCHP）和 QUALCOMM（QCOM）的 流动比率 分别为 2.24 和 1.86，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

QUALCOMM（QCOM）的 债务权益比 为 0.53，接近行业中位区间；Microchip（MCHP）为 0.84，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Microchip（MCHP）和 QUALCOMM（QCOM）的 股息率 分别为 2.81% 和 2.31%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Microchip（MCHP）的 股息支付率 为 136.84%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 QUALCOMM（QCOM）的 股息支付率 为 28.50%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

QUALCOMM（QCOM）的 市盈率 为 13.02，处于较便宜四分位；Microchip（MCHP）为 43.87，更接近行业常见盈利倍数——QCOM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Microchip（MCHP，5.67）和 QUALCOMM（QCOM，4.10）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Microchip（MCHP，4.78）和 QUALCOMM（QCOM，5.83）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标