LNG vs. MPC：Cheniere Energy 与 Marathon Petroleum 股票对比

公司概况

Cheniere Energy（LNG）和 Marathon Petroleum（MPC）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 LNG 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation，而 MPC 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Marathon Petroleum（MPC）更突出：其 净资产收益率 为 60.46%，高于行业区间；Cheniere Energy（LNG）为 39.68%，也处于前四分位。

Cheniere Energy（LNG，13.40%）和 Marathon Petroleum（MPC，8.34%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Cheniere Energy（LNG，30.82%）和 Marathon Petroleum（MPC，17.98%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Cheniere Energy（LNG）的 营收同比增长 为 27.21%，处于行业前四分位；Marathon Petroleum（MPC）为 -4.44%，更接近同业常见水平——LNG 的营收扩张更快。

Cheniere Energy（LNG）和 Marathon Petroleum（MPC）的 每股收益同比增长 分别为 69.93% 和 31.15%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Cheniere Energy（LNG）和 Marathon Petroleum（MPC）的 流动比率 分别为 0.90 和 1.45，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

两者相对同业都偏债务驱动，LNG 更重：Marathon Petroleum（MPC）的 债务权益比 为 1.15，处于行业高杠杆四分位；Cheniere Energy（LNG）为 2.31，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

Cheniere Energy（LNG）和 Marathon Petroleum（MPC）的 股息率 分别为 0.82% 和 1.09%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Cheniere Energy（LNG）和 Marathon Petroleum（MPC）的 股息支付率 分别为 15.80% 和 7.93%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Marathon Petroleum（MPC）的 市盈率 为 7.39，处于较便宜四分位；Cheniere Energy（LNG）为 19.78，更接近行业常见盈利倍数——MPC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Marathon Petroleum（MPC，0.58）落在较便宜的 市销率 四分位，Cheniere Energy（LNG，2.50）则大致处于行业中位——MPC 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

相对账面价值看，Cheniere Energy（LNG，8.70）和 Marathon Petroleum（MPC，4.42）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标