LII vs. TDG：Lennox 与 TransDigm 股票对比

公司概况

Lennox（LII）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 LII 归类于 Building Products，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Lennox（LII）的股东权益回报为 62.82%，可在行业中排位；TransDigm（TDG）本期没有 净资产收益率 数据。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Lennox（LII，13.76%）和 TransDigm（TDG，21.28%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

TransDigm（TDG，46.01%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Lennox（LII，20.57%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

TransDigm（TDG）的 营收同比增长 为 11.22%，接近同业常见水平；Lennox（LII）为 -2.73%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Lennox（LII）和 TransDigm（TDG）的 每股收益同比增长 分别为 1.11% 和 25.21%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间；而 Lennox（LII）的 流动比率 为 1.21，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Lennox（LII）的 债务权益比 为 1.58，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

TransDigm（TDG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Lennox（LII）的股息收益率为 1.53%，可正常与行业同业对标。

TransDigm（TDG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Lennox（LII）的派息率为 24.68%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Lennox（LII）的 市盈率 为 15.47，处于较便宜四分位；而 TransDigm（TDG）为 36.31，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Lennox（LII，2.15）的 市销率 与行业大致持平，TransDigm（TDG，6.61）则落在较贵的四分位——TDG 为每一元营收付出的价格更高。

TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Lennox（LII）的 市净率 为 8.88，可正常与行业同业对标。

估值指标