KLAC vs. TER：KLA 与 Teradyne 股票对比

公司概况

KLA（KLAC）和 Teradyne（TER）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 KLA（KLAC）更突出：其 净资产收益率 为 91.38%，高于行业区间；Teradyne（TER）为 42.72%，也处于前四分位。

KLA（KLAC，36.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Teradyne（TER，27.46%），后者大致是行业典型比例。

KLA（KLAC，45.01%）和 Teradyne（TER，30.87%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

KLA（KLAC）和 Teradyne（TER）的 营收同比增长 分别为 11.71% 和 13.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

KLA（KLAC）和 Teradyne（TER）的 每股收益同比增长 分别为 20.51% 和 4.52%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）的 流动比率 为 2.76，处于所在行业的典型中段区间；而 Teradyne（TER）的 流动比率 为 2.08，处于行业流动性较紧的四分位——TER 应对流动负债的缓冲较薄。

Teradyne（TER）的 债务权益比 为 0.04，处于行业低杠杆四分位；而 KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

KLA（KLAC）和 Teradyne（TER）的 股息率 分别为 0.65% 和 0.24%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

KLA（KLAC）和 Teradyne（TER）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 5.86%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

KLA（KLAC）和 Teradyne（TER）的 市盈率 分别为 34.71 和 25.08，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Teradyne（TER，6.81）的 市销率 与行业大致持平，KLA（KLAC，12.44）则落在较贵的四分位——KLAC 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Teradyne（TER，9.24）落在较高的 市净率 四分位，KLA（KLAC，27.67）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标