KLAC vs. MTSI：KLA 与 MACOM 股票对比

公司概况

KLA（KLAC）和 MACOM（MTSI）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 KLAC 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 MTSI 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

KLA（KLAC）的 净资产收益率 为 91.38%，高于其行业区间，资本效率信号更强；MACOM（MTSI）为 22.17%，更接近同业常见水平。

KLA（KLAC，36.25%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MACOM（MTSI，25.25%），后者大致是行业典型比例。

KLA（KLAC，45.01%）和 MACOM（MTSI，31.66%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：KLA（KLAC）的 营收同比增长 为 11.71%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。

盈利增长只有一边可看：KLA（KLAC）的 每股收益同比增长 为 20.51%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）和 MACOM（MTSI）的 流动比率 分别为 2.76 和 2.54，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

MACOM（MTSI）的 债务权益比 为 0.24，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 KLA（KLAC）的股息收益率为 0.65%，可正常与行业同业对标。

MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 KLA（KLAC）的派息率为 21.03%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

KLA（KLAC）和 MACOM（MTSI）的 市盈率 分别为 34.71 和 48.95，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

MACOM（MTSI，12.14）的 市销率 与行业大致持平，KLA（KLAC，12.44）则落在较贵的四分位——KLAC 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：MACOM（MTSI，9.50）落在较高的 市净率 四分位，KLA（KLAC，27.67）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标