KLAC vs. LRCX：KLA 与 Lam Research 股票对比

公司概况

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductor Materials & Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）的 净资产收益率 分别为 91.38% 和 70.12%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

就每一元销售额能留下多少净利而言，KLA（KLAC，36.25%）和 Lam Research（LRCX，32.34%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

KLA（KLAC，45.01%）和 Lam Research（LRCX，39.95%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Lam Research（LRCX）的 营收同比增长 为 26.02%，处于行业前四分位；KLA（KLAC）为 11.71%，更接近同业常见水平——LRCX 的营收扩张更快。

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）的 每股收益同比增长 分别为 20.51% 和 38.80%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）的 流动比率 分别为 2.76 和 2.48，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Lam Research（LRCX）的 债务权益比 为 0.27，接近行业中位区间；KLA（KLAC）为 0.92，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）的 股息率 分别为 0.65% 和 0.60%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）的 股息支付率 分别为 21.03% 和 16.54%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

KLA（KLAC）和 Lam Research（LRCX）的 市盈率 分别为 34.71 和 29.87，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Lam Research（LRCX，9.60）的 市销率 与行业大致持平，KLA（KLAC，12.44）则落在较贵的四分位——KLAC 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，KLA（KLAC，27.67）和 Lam Research（LRCX，18.00）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标