KDP vs. STZ：Keurig Dr Pepper 与 Constellation Brands 股票对比

公司概况

Keurig Dr Pepper（KDP）和 Constellation Brands（STZ）都属于 Beverages 行业，但 KDP 归类于 Soft Drinks & Non-alcoholic Beverages，而 STZ 归类于 Distillers & Vintners。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Constellation Brands（STZ）的 净资产收益率 为 24.02%，处于行业前四分位；Keurig Dr Pepper（KDP）为 6.01%，更接近同业常见水平——STZ 的资本效率更强。

Constellation Brands（STZ，20.90%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Keurig Dr Pepper（KDP，7.12%），后者大致是行业典型比例。

Keurig Dr Pepper（KDP，18.82%）和 Constellation Brands（STZ，33.58%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Keurig Dr Pepper（KDP）的 营收同比增长 为 8.16%，处于行业前四分位；而 Constellation Brands（STZ）为 -10.48%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

盈利增长只有一边可看：Keurig Dr Pepper（KDP）的 每股收益同比增长 为 45.71%，可在行业中排位；Constellation Brands（STZ）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Keurig Dr Pepper（KDP）和 Constellation Brands（STZ）的 流动比率 分别为 0.52 和 1.00，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Keurig Dr Pepper（KDP）的 债务权益比 为 0.96，接近行业中位区间；Constellation Brands（STZ）为 1.16，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Keurig Dr Pepper（KDP）和 Constellation Brands（STZ）的 股息率 分别为 2.49% 和 2.84%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Constellation Brands（STZ）的 股息支付率 为 36.71%，处于行业典型派息带；而 Keurig Dr Pepper（KDP）为 92.93%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Constellation Brands（STZ）的 市盈率 为 12.71，处于较便宜四分位；而 Keurig Dr Pepper（KDP）为 33.00，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Keurig Dr Pepper（KDP，2.16）的 市销率 与行业大致持平，Constellation Brands（STZ，2.61）则落在较贵的四分位——STZ 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Keurig Dr Pepper（KDP，1.96）和 Constellation Brands（STZ，2.81）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标