KB vs. RY：KB Financial 与 Royal Bank of Canada 股票对比
KB Financial（KB）和Royal Bank of Canada（RY）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
KB Financial（KB）和 Royal Bank of Canada（RY）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
Royal Bank of Canada（RY）以普通本地股形式交易，而 KB Financial（KB）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | KB | RY |
|---|---|---|
| 名称 | KB Financial Group Inc. ADR | Royal Bank of Canada |
| 国家/地区 | South Korea | Canada |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 386.03 亿 USD | 2,784.92 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2001年11月13日 | 1995年10月16日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.70% | 42.94% |
| 总回报率（3 年，年化） | 45.50% | 38.10% |
| 总回报率（5 年，年化） | 23.53% | 17.71% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 36.91% | 17.09% |
| Beta（5 年） | 1.06 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -42.89% | -28.69% |
| 平均成交量（3 个月） | 19.46 万 | 124.70 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.82 | 2.26 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.30 | 3.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Royal Bank of Canada（RY）的股东权益回报为 16.21%，可在行业中排位；KB Financial（KB）本期没有 净资产收益率 数据。
KB
Banks 行业组
--
- 最大值
- 19.84%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
- KB
- --
RY
Banks 行业组
16.21%
- 最大值
- 19.84%
- RY
- 16.21%
- 上四分位数
- 13.67%
- 中位数
- 11.49%
- 下四分位数
- 9.50%
- 最小值
- 3.64%
净利润率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY，33.87%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 KB Financial（KB，17.25%）只留下后四分位的比例。
KB
Banks 行业组
17.25%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- KB
- 17.25%
- 最小值
- 14.93%
RY
Banks 行业组
33.87%
- 最大值
- 47.19%
- 上四分位数
- 35.25%
- RY
- 33.87%
- 中位数
- 31.21%
- 下四分位数
- 27.11%
- 最小值
- 14.93%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：KB Financial（KB，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 16.21% |
| 总资产收益率（TTM） | -- | 0.96% |
| 净利润率（TTM） | 17.25% | 33.87% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Royal Bank of Canada（RY）的 营收同比增长 为 15.73%，接近同业常见水平；KB Financial（KB）为 5.61%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：KB Financial（KB）的 每股收益同比增长 为 27.83%，可在行业中排位；Royal Bank of Canada（RY）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.61% | 15.73% |
| 营收 3 年 CAGR | 8.97% | 10.90% |
| 每股收益同比增长 | 27.83% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | 14.97% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：KB Financial（KB，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：KB Financial（KB，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Royal Bank of Canada（RY）的 股息率 为 3.23%，稳居行业前四分位；KB Financial（KB）为 1,434.96%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
KB
Banks 行业组
1,434.96%
- KB
- 1,434.96%
- 最大值
- 5.79%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
3.23%
- 最大值
- 5.79%
- RY
- 3.23%
- 上四分位数
- 3.18%
- 中位数
- 2.39%
- 下四分位数
- 1.20%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
KB Financial（KB）的 股息支付率 为 26.89%，处于行业典型派息带；而 Royal Bank of Canada（RY）为 41.49%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
KB
Banks 行业组
26.89%
- 最大值
- 70.75%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- KB
- 26.89%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
RY
Banks 行业组
41.49%
- 最大值
- 70.75%
- RY
- 41.49%
- 上四分位数
- 41.28%
- 中位数
- 29.26%
- 下四分位数
- 18.98%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1,434.96% | 3.23% |
| 股息支付率（TTM） | 26.89% | 41.49% |
估值
市盈率（TTM）
KB Financial（KB）的 市盈率 为 9.55，处于较便宜四分位；而 Royal Bank of Canada（RY）为 17.58，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
KB
Banks 行业组
9.55
- 最大值
- 18.16
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- KB
- 9.55
- 最小值
- 6.49
RY
Banks 行业组
17.58
- 最大值
- 18.16
- RY
- 17.58
- 上四分位数
- 13.75
- 中位数
- 11.81
- 下四分位数
- 10.64
- 最小值
- 6.49
市销率（TTM）
市销率 对 KB Financial（KB，Banks）和 Royal Bank of Canada（RY，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
相对账面价值看，KB Financial（KB，3.68）和 Royal Bank of Canada（RY，2.92）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
KB
Banks 行业组
3.68
- KB
- 3.68
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
RY
Banks 行业组
2.92
- RY
- 2.92
- 最大值
- 2.28
- 上四分位数
- 1.58
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.59
估值指标
| 指标 | KB | RY |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 9.55 | 17.58 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 3.68 | 2.92 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |