J vs. PAYC：Jacobs 与 Paycom Software 股票对比
Jacobs（J）和Paycom Software（PAYC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Jacobs（J）和 Paycom Software（PAYC）都属于 Professional Services 行业，但 J 归类于 Research & Consulting Services，而 PAYC 归类于 Human Resource & Employment Services。
| 资料项 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 名称 | Jacobs Solutions Inc. | Paycom Software, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Commercial & Professional Services | Commercial & Professional Services |
| GICS 行业 | Professional Services | Professional Services |
| GICS 子行业 | Research & Consulting Services | Human Resource & Employment Services |
| 市值 | 174.27 亿 USD | 106.88 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2014年4月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 3.06% | 49.84% |
| 总回报率（3 年，年化） | 13.63% | 13.71% |
| 总回报率（5 年，年化） | 6.41% | -13.38% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.18% | 47.19% |
| Beta（5 年） | 0.68 | 0.75 |
| 最大回撤（5 年） | -34.44% | -77.09% |
| 平均成交量（3 个月） | 87.86 万 | 70.26 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.04 | 0.97 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.05 | 1.66 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Paycom Software（PAYC）的 净资产收益率 为 42.22%，处于行业前四分位；Jacobs（J）为 8.00%，更接近同业常见水平——PAYC 的资本效率更强。
J
Commercial & Professional Services 行业组
8.00%
- 最大值
- 47.06%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- J
- 8.00%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
42.22%
- 最大值
- 47.06%
- PAYC
- 42.22%
- 上四分位数
- 25.43%
- 中位数
- 14.11%
- 下四分位数
- 3.92%
- 最小值
- -20.15%
净利润率（TTM）
Paycom Software（PAYC，23.28%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Jacobs（J，2.38%），后者大致是行业典型比例。
J
Commercial & Professional Services 行业组
2.38%
- 最大值
- 23.28%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- J
- 2.38%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
23.28%
- PAYC
- 23.28%
- 最大值
- 23.28%
- 上四分位数
- 11.35%
- 中位数
- 5.65%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.60%
营业利润率（TTM）
Paycom Software（PAYC，38.03%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Jacobs（J，7.39%），后者的经营效率大致与行业持平。
J
Commercial & Professional Services 行业组
7.39%
- 最大值
- 38.50%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- J
- 7.39%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
38.03%
- 最大值
- 38.50%
- PAYC
- 38.03%
- 上四分位数
- 18.84%
- 中位数
- 10.40%
- 下四分位数
- 5.59%
- 最小值
- -12.00%
盈利能力指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.00% | 42.22% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.55% | 8.98% |
| 净利润率（TTM） | 2.38% | 23.28% |
| 营业利润率（TTM） | 7.39% | 38.03% |
| 毛利率（TTM） | 22.07% | 88.39% |
成长性
营收增长
Jacobs（J）和 Paycom Software（PAYC）的 营收同比增长 分别为 4.60% 和 8.95%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Paycom Software（PAYC）的 每股收益同比增长 为 -9.42%，接近同业常见水平；Jacobs（J）为 -62.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 4.60% | 8.95% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.13% | 14.27% |
| 每股收益同比增长 | -62.34% | -9.42% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -21.82% | 18.63% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Jacobs（J）的 流动比率 为 1.29，处于所在行业的典型中段区间；而 Paycom Software（PAYC）的 流动比率 为 1.06，处于行业流动性较紧的四分位——PAYC 应对流动负债的缓冲较薄。
J
Commercial & Professional Services 行业组
1.29
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- J
- 1.29
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.45
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
1.06
- 最大值
- 3.63
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.55
- 下四分位数
- 1.09
- PAYC
- 1.06
- 最小值
- 0.45
债务 / 权益（MRQ）
Paycom Software（PAYC）的 债务权益比 为 1.16，接近行业中位区间；Jacobs（J）为 1.25，处于行业高杠杆四分位。
J
Commercial & Professional Services 行业组
1.25
- 最大值
- 2.37
- J
- 1.25
- 上四分位数
- 1.25
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
1.16
- 最大值
- 2.37
- 上四分位数
- 1.25
- PAYC
- 1.16
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.29 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.25 | 1.16 |
| 净债务/EBITDA | 2.72 | 0.75 |
股息
股息率（TTM）
Jacobs（J）和 Paycom Software（PAYC）的 股息率 分别为 0.92% 和 0.60%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
J
Commercial & Professional Services 行业组
0.92%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- J
- 0.92%
- 中位数
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
0.60%
- 最大值
- 4.33%
- 上四分位数
- 1.80%
- 中位数
- 0.60%
- PAYC
- 0.60%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Paycom Software（PAYC）的 股息支付率 为 14.34%，处于行业典型派息带；而 Jacobs（J）为 45.18%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
J
Commercial & Professional Services 行业组
45.18%
- 最大值
- 99.58%
- J
- 45.18%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
14.34%
- 最大值
- 99.58%
- 上四分位数
- 41.99%
- 中位数
- 17.27%
- PAYC
- 14.34%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -17.94%
股息指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.92% | 0.60% |
| 股息支付率（TTM） | 45.18% | 14.34% |
估值
市盈率（TTM）
Paycom Software（PAYC）的 市盈率 为 22.69，接近行业常见水平；Jacobs（J）为 49.47，处于较贵四分位——J 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
J
Commercial & Professional Services 行业组
49.47
- J
- 49.47
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
22.69
- 最大值
- 49.47
- 上四分位数
- 33.76
- 中位数
- 24.16
- PAYC
- 22.69
- 下四分位数
- 16.01
- 最小值
- 1.89
市销率（TTM）
Jacobs（J，1.23）的 市销率 与行业大致持平，Paycom Software（PAYC，4.88）则落在较贵的四分位——PAYC 为每一元营收付出的价格更高。
J
Commercial & Professional Services 行业组
1.23
- 最大值
- 7.17
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- J
- 1.23
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
4.88
- 最大值
- 7.17
- PAYC
- 4.88
- 上四分位数
- 3.35
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.69
- 最小值
- 0.11
市净率（MRQ）
Jacobs（J，5.34）的 市净率 接近行业典型水平，而 Paycom Software（PAYC，14.62）高于其基准区间——PAYC 相对账面明显偏贵。
J
Commercial & Professional Services 行业组
5.34
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- J
- 5.34
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
PAYC
Commercial & Professional Services 行业组
14.62
- PAYC
- 14.62
- 最大值
- 11.25
- 上四分位数
- 6.08
- 中位数
- 2.92
- 下四分位数
- 1.55
- 最小值
- -2.78
估值指标
| 指标 | J | PAYC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 49.47 | 22.69 |
| 市销率（TTM） | 1.23 | 4.88 |
| 市净率（MRQ） | 5.34 | 14.62 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.71% | 5.69% |