HUM vs. UNH：Humana 与 UnitedHealth 股票对比

公司概况

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）同属 Health Care Providers & Services 行业下的 Managed Health Care 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

UnitedHealth（UNH）的 净资产收益率 为 15.77%，处于行业前四分位；Humana（HUM）为 6.74%，更接近同业常见水平——UNH 的资本效率更强。

Humana（HUM，0.81%）和 UnitedHealth（UNH，3.53%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Humana（HUM，0.24%）和 UnitedHealth（UNH，5.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）的 营收同比增长 分别为 10.11% 和 11.81%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）的 每股收益同比增长 分别为 -1.40% 和 -14.70%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 UnitedHealth（UNH）的 流动比率 为 0.74，处于行业流动性较紧的四分位——UNH 应对流动负债的缓冲较薄。

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）的 债务权益比 分别为 0.68 和 0.70，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）的 股息率 分别为 0.21% 和 2.29%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）的 股息支付率 分别为 34.54% 和 51.71%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Humana（HUM）和 UnitedHealth（UNH）的 市盈率 分别为 42.32 和 22.50，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Humana（HUM，0.34）和 UnitedHealth（UNH，0.78）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

在 市净率 上，Humana（HUM，2.77）和 UnitedHealth（UNH，3.60）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标