HUM vs. SOLV：Humana 与 Solventum 股票对比

公司概况

Humana（HUM）和 Solventum（SOLV）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 HUM 归类于 Health Care Providers & Services，而 SOLV 归类于 Health Care Equipment & Supplies。

Humana（HUM）自 1981年12月31日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市——长窗口对比在 HUM 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Humana（HUM）和 Solventum（SOLV）的 净资产收益率 分别为 6.74% 和 3.19%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Humana（HUM，0.81%）和 Solventum（SOLV，1.91%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Humana（HUM，0.24%）和 Solventum（SOLV，6.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Humana（HUM）的 营收同比增长 为 10.11%，接近同业常见水平；Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Solventum（SOLV）的 每股收益同比增长 为 221.74%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Humana（HUM）为 -1.40%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 Solventum（SOLV）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——SOLV 应对流动负债的缓冲较薄。

Humana（HUM）的 债务权益比 为 0.68，接近行业中位区间；Solventum（SOLV）为 1.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Solventum（SOLV）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的股息收益率为 0.21%，可正常与行业同业对标。

Solventum（SOLV）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的派息率为 34.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Humana（HUM）的 市盈率 为 42.32，接近行业常见水平；而 Solventum（SOLV）为 101.55，高于同业区间——SOLV 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Humana（HUM，0.34）落在较便宜的 市销率 四分位，Solventum（SOLV，1.88）则大致处于行业中位——HUM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Humana（HUM，2.77）和 Solventum（SOLV，3.20）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标