HSY与PEP：股票综合对比

更新于2025年10月13日

本文对HSY和PEP进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

代码	HSY	PEP
公司名称	The Hershey Company	PepsiCo, Inc.
国家	United States	United States
GICS板块	Consumer Staples	Consumer Staples
GICS行业	Food Products	Beverages
市值	396.45亿 USD	1,900.83亿 USD
交易所	NYSE	NasdaqGS
上市日期	1980年3月17日	1972年6月1日
证券类型	Common Stock	Common Stock

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 HSY和PEP 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

HSY与PEP：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	HSY	PEP
5日价格回报率	3.46%	-2.44%
13周价格回报率	20.75%	3.24%
26周价格回报率	17.22%	-8.28%
52周价格回报率	4.28%	-16.97%
月初至今价格回报率	4.55%	-1.14%
年初至今价格回报率	15.48%	-8.69%
10日平均成交量	126.43万	697.62万
3个月平均成交量	159.51万	895.39万
3个月每日回报波动率	26.39%	24.25%
贝塔系数	0.20	0.43

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

HSY

33.77%

Food Products 行业

最大值: 30.51%
上四分位数: 16.54%
中位数: 10.46%
下四分位数: 6.76%
最小值: -2.18%

HSY 的净资产收益率为 33.77%，在 Food Products 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

PEP

40.65%

Beverages 行业

最大值: 45.90%
上四分位数: 22.74%
中位数: 10.10%
下四分位数: 6.35%
最小值: -13.21%

PEP 的净资产收益率为 40.65%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

HSY 与 PEP：净资产收益率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

HSY

13.54%

Food Products 行业

最大值: 18.44%
上四分位数: 10.21%
中位数: 6.29%
下四分位数: 3.53%
最小值: -0.80%

HSY 的净利润率为 13.54%，处于 Food Products 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

PEP

8.23%

Beverages 行业

最大值: 21.38%
上四分位数: 12.24%
中位数: 8.43%
下四分位数: 5.97%
最小值: 0.65%

PEP 的净利润率为 8.23%，处于 Beverages 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

HSY 与 PEP：净利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

HSY

18.28%

Food Products 行业

最大值: 24.83%
上四分位数: 14.29%
中位数: 9.64%
下四分位数: 6.11%
最小值: 0.08%

HSY 的营业利润率为 18.28%，位于 Food Products 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

PEP

11.11%

Beverages 行业

最大值: 29.32%
上四分位数: 20.15%
中位数: 13.14%
下四分位数: 10.74%
最小值: 1.24%

PEP 的营业利润率为 11.11%，在 Beverages 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

HSY 与 PEP：营业利润率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	HSY	PEP
净资产收益率 (TTM)	33.77%	40.65%
资产回报率 (TTM)	11.51%	7.42%
净利润率 (TTM)	13.54%	8.23%
营业利润率 (TTM)	18.28%	11.11%
毛利率 (TTM)	40.13%	54.92%

财务实力

流动比率 (MRQ)

HSY

1.53

Food Products 行业

最大值: 3.99
上四分位数: 2.39
中位数: 1.62
下四分位数: 1.23
最小值: 0.57

HSY 的流动比率为 1.53，处于 Food Products 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

PEP

0.78

Beverages 行业

最大值: 3.52
上四分位数: 2.00
中位数: 1.22
下四分位数: 0.87
最小值: 0.55

PEP 的流动比率为 0.78，位于 Beverages 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

HSY 与 PEP：流动比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

HSY

1.25

Food Products 行业

最大值: 1.92
上四分位数: 0.92
中位数: 0.51
下四分位数: 0.25
最小值: 0.00

HSY 的产权比率为 1.25，处于 Food Products 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

PEP

2.79

Beverages 行业

最大值: 2.14
上四分位数: 1.14
中位数: 0.74
下四分位数: 0.37
最小值: 0.00

PEP 的产权比率高达 2.79，远超 Beverages 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

HSY 与 PEP：产权比率 (MRQ)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

HSY

15.93

Food Products 行业

最大值: 65.06
上四分位数: 29.45
中位数: 9.43
下四分位数: 4.70
最小值: -1.69

HSY 的利息保障倍数为 15.93，处于 Food Products 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

PEP

13.98

Beverages 行业

最大值: 78.96
上四分位数: 42.68
中位数: 10.96
下四分位数: 3.86
最小值: 0.81

PEP 的利息保障倍数为 13.98，处于 Beverages 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

HSY 与 PEP：利息保障倍数 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	HSY	PEP
流动比率 (MRQ)	1.53	0.78
速动比率 (MRQ)	0.85	0.56
产权比率 (MRQ)	1.25	2.79
利息保障倍数 (TTM)	15.93	13.98

成长性

营收增长

HSY与PEP的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

HSY与PEP的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

HSY

2.73%

Food Products 行业

最大值: 8.09%
上四分位数: 4.48%
中位数: 2.69%
下四分位数: 1.66%
最小值: 0.00%

HSY 的股息率为 2.73%，与 Food Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

PEP

3.93%

Beverages 行业

最大值: 7.92%
上四分位数: 4.37%
中位数: 3.32%
下四分位数: 1.98%
最小值: 0.00%

PEP 的股息率为 3.93%，与 Beverages 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HSY 与 PEP：股息率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

HSY

70.84%

Food Products 行业

最大值: 216.00%
上四分位数: 112.15%
中位数: 72.83%
下四分位数: 41.56%
最小值: 0.00%

HSY 的股息支付率为 70.84%，处于 Food Products 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

PEP

98.89%

Beverages 行业

最大值: 188.65%
上四分位数: 104.55%
中位数: 72.60%
下四分位数: 40.31%
最小值: 0.00%

PEP 的股息支付率为 98.89%，处于 Beverages 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

HSY 与 PEP：股息支付率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

股息概览

代码	HSY	PEP
股息率 (TTM)	2.73%	3.93%
股息支付率 (TTM)	70.84%	98.89%

估值

市盈率 (TTM)

HSY

25.93

Food Products 行业

最大值: 41.70
上四分位数: 24.61
中位数: 17.81
下四分位数: 12.59
最小值: 3.07

HSY 的市盈率为 25.93，位列 Food Products 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

PEP

25.18

Beverages 行业

最大值: 35.25
上四分位数: 22.66
中位数: 17.17
下四分位数: 13.65
最小值: 4.77

PEP 的市盈率为 25.18，位列 Beverages 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。

HSY 与 PEP：市盈率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

HSY

3.51

Food Products 行业

最大值: 3.33
上四分位数: 1.74
中位数: 1.10
下四分位数: 0.66
最小值: 0.11

HSY 的市销率为 3.51，远超 Food Products 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

PEP

2.07

Beverages 行业

最大值: 4.06
上四分位数: 2.24
中位数: 1.34
下四分位数: 0.86
最小值: 0.39

PEP 的市销率为 2.07，与 Beverages 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HSY 与 PEP：市销率 (TTM)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

HSY

7.45

Food Products 行业

最大值: 5.01
上四分位数: 2.98
中位数: 1.93
下四分位数: 1.28
最小值: 0.47

HSY 的市净率为 7.45，极高，远超 Food Products 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

PEP

9.77

Beverages 行业

最大值: 6.90
上四分位数: 4.23
中位数: 2.20
下四分位数: 1.51
最小值: 0.69

PEP 的市净率为 9.77，极高，远超 Beverages 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

HSY 与 PEP：市净率 (MRQ)指标分别与其所属的 Food Products 及 Beverages 行业基准的对比。

估值概览

代码	HSY	PEP
市盈率 (TTM)	25.93	25.18
市销率 (TTM)	3.51	2.07
市净率 (MRQ)	7.45	9.77
价格与自由现金流比率 (TTM)	21.78	22.00