HRL vs. STZ：Hormel Foods 与 Constellation Brands 股票对比

公司概况

Hormel Foods（HRL）和 Constellation Brands（STZ）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 HRL 归类于 Food Products，而 STZ 归类于 Beverages。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Constellation Brands（STZ）的 净资产收益率 为 24.02%，处于行业前四分位；Hormel Foods（HRL）为 4.29%，更接近同业常见水平——STZ 的资本效率更强。

Constellation Brands（STZ，20.90%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Hormel Foods（HRL，2.82%），后者大致是行业典型比例。

Constellation Brands（STZ，33.58%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Hormel Foods（HRL，8.62%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Hormel Foods（HRL）的 营收同比增长 为 1.56%，接近同业常见水平；Constellation Brands（STZ）为 -10.48%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Hormel Foods（HRL）的 每股收益同比增长 为 -40.82%，可在行业中排位；Constellation Brands（STZ）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Hormel Foods（HRL）的 流动比率 为 1.88，处于所在行业的典型中段区间；而 Constellation Brands（STZ）的 流动比率 为 1.00，处于行业流动性较紧的四分位——STZ 应对流动负债的缓冲较薄。

Hormel Foods（HRL）的 债务权益比 为 0.36，接近行业中位区间；Constellation Brands（STZ）为 1.16，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Hormel Foods（HRL）的 股息率 为 5.17%，处于行业前四分位；Constellation Brands（STZ）为 2.84%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，HRL 更丰厚。

Hormel Foods（HRL）的 股息支付率 为 188.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Constellation Brands（STZ）的 股息支付率 为 36.71%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Constellation Brands（STZ）的 市盈率 为 12.71，处于较便宜四分位；而 Hormel Foods（HRL）为 35.40，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Hormel Foods（HRL，0.99）的 市销率 与行业大致持平，Constellation Brands（STZ，2.61）则落在较贵的四分位——STZ 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Hormel Foods（HRL，1.54）和 Constellation Brands（STZ，2.81）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标