HCA vs. HUM：HCA Healthcare 与 Humana 股票对比

公司概况

HCA Healthcare（HCA）和 Humana（HUM）都属于 Health Care Providers & Services 行业，但 HCA 归类于 Health Care Facilities，而 HUM 归类于 Managed Health Care。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Humana（HUM）的股东权益回报为 6.74%，可在行业中排位；HCA Healthcare（HCA）本期没有 净资产收益率 数据。

HCA Healthcare（HCA，8.61%）和 Humana（HUM，0.81%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

HCA Healthcare（HCA，14.83%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HCA Healthcare（HCA）和 Humana（HUM）的 营收同比增长 分别为 7.08% 和 10.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

HCA Healthcare（HCA）的 每股收益同比增长 为 28.77%，处于行业前四分位；Humana（HUM）为 -1.40%，更接近同业常见水平——HCA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 HCA Healthcare（HCA）的 流动比率 为 0.82，处于行业流动性较紧的四分位——HCA 应对流动负债的缓冲较薄。

杠杆水平在这里只能看一边：Humana（HUM）的 债务权益比 为 0.68，可对照行业区间；HCA Healthcare（HCA）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

HCA Healthcare（HCA）和 Humana（HUM）的 股息率 分别为 0.60% 和 0.21%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

HCA Healthcare（HCA）和 Humana（HUM）的 股息支付率 分别为 10.15% 和 34.54%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

HCA Healthcare（HCA）的 市盈率 为 16.42，处于较便宜四分位；Humana（HUM）为 42.32，更接近行业常见盈利倍数——HCA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Humana（HUM，0.34）落在较便宜的 市销率 四分位，HCA Healthcare（HCA，1.31）则大致处于行业中位——HUM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

HCA Healthcare（HCA）的 市净率 为负值 -12.92，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Humana（HUM）的 市净率 为 2.77，可正常与行业同业对标。

估值指标