HCA Healthcare（HCA）股票分析
这是对 HCA Healthcare（HCA）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Health Care Equipment & Services 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | HCA |
|---|---|
| 名称 | HCA Healthcare, Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Providers & Services |
| GICS 子行业 | Health Care Facilities |
| 市值 | 1,034.00 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2011年3月10日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 6.56% | 21.53% |
| 总回报率（3 年，年化） | 31.39% | 9.81% |
| 总回报率（5 年，年化） | 16.40% | -2.76% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.89% | 50.93% |
| Beta（5 年） | 1.07 | 0.85 |
| 最大回撤（5 年） | -39.49% | -70.34% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.07 | 0.34 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.11 | 0.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）本期没有可用的 净资产收益率，因此这里跳过股东权益回报判断。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
- HCA
- --
最大同业
- ISRG
- 17.93%
- SYK
- 16.02%
- UNH
- 15.77%
- MDT
- 10.65%
- ABT
- 9.14%
- HCA
- --
- MCK
- --
净利润率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）的 净利润率 为 8.61%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
8.61%
同业组分布
- 最大值
- 29.35%
- 上四分位数
- 9.33%
- HCA
- 8.61%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
最大同业
- ISRG
- 25.54%
- MDT
- 13.93%
- SYK
- 13.78%
- ABT
- 9.75%
- HCA
- 8.61%
- UNH
- 3.53%
- MCK
- 1.12%
营业利润率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）的 营业利润率 为 14.83%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
14.83%
同业组分布
- 最大值
- 35.43%
- HCA
- 14.83%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
最大同业
- ISRG
- 33.29%
- SYK
- 22.96%
- MDT
- 19.33%
- HCA
- 14.83%
- ABT
- 11.66%
- UNH
- 5.82%
- MCK
- 1.48%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 5.45% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.23% | 3.17% |
| 净利润率（TTM） | 8.61% | 2.18% |
| 营业利润率（TTM） | 14.83% | 6.81% |
| 毛利率（TTM） | 42.76% | 55.21% |
成长性
营收增长
HCA Healthcare（HCA）的营收同比增长为 7.08%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
HCA Healthcare（HCA）的每股收益同比增长为 28.77%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.08% | 11.55% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.87% | 10.83% |
| 每股收益同比增长 | 28.77% | 4.88% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 13.94% | 14.59% |
财务实力
流动比率（MRQ）
HCA Healthcare（HCA）的 流动比率 为 0.82，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
0.82
同业组分布
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- HCA
- 0.82
- 最小值
- 0.30
最大同业
- ISRG
- 3.33
- SYK
- 2.18
- MDT
- 2.07
- ABT
- 1.46
- MCK
- 0.90
- HCA
- 0.82
- UNH
- 0.74
债务 / 权益（MRQ）
HCA Healthcare（HCA）本期没有可用的 债务权益比，因此这里跳过资产负债表杠杆判断。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
- HCA
- --
最大同业
- UNH
- 0.70
- SYK
- 0.66
- ABT
- 0.61
- MDT
- 0.55
- HCA
- --
- ISRG
- --
- MCK
- --
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.82 | 1.98 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 3.26 | 2.04 |
股息
股息率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）的 股息率 为 0.60%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
0.60%
同业组分布
- HCA
- 0.60%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- MDT
- 2.72%
- UNH
- 2.29%
- ABT
- 2.22%
- SYK
- 1.05%
- HCA
- 0.60%
- MCK
- 0.32%
- ISRG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）的 股息支付率 为 10.15%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
10.15%
同业组分布
- HCA
- 10.15%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- ABT
- 92.54%
- MDT
- 70.02%
- UNH
- 51.71%
- SYK
- 37.49%
- HCA
- 10.15%
- MCK
- 8.77%
- ISRG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.60% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 10.15% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）的 市盈率 为 16.42，落在行业较便宜的盈利倍数四分位。投资者为每一单位 TTM 盈利支付的价格，低于可比公司通常水平。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
16.42
同业组分布
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- HCA
- 16.42
- 最小值
- 4.21
最大同业
- ISRG
- 54.75
- ABT
- 41.02
- SYK
- 34.70
- MCK
- 27.36
- MDT
- 25.01
- UNH
- 22.50
- HCA
- 16.42
市销率（TTM）
HCA Healthcare（HCA）的 市销率 为 1.31，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
1.31
同业组分布
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- HCA
- 1.31
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
最大同业
- ISRG
- 13.82
- SYK
- 4.72
- ABT
- 3.95
- MDT
- 3.47
- HCA
- 1.31
- UNH
- 0.78
- MCK
- 0.29
市净率（MRQ）
HCA Healthcare（HCA）的 市净率 为负值 -12.92，意味着账面股东权益为负。此时市净率已经失去正常估值含义，不应作为估值信号使用。
HCA
Health Care Equipment & Services 行业组
-12.92
同业组分布
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
- HCA
- -12.92
最大同业
- ISRG
- 9.82
- SYK
- 5.29
- ABT
- 3.73
- UNH
- 3.60
- MDT
- 2.59
- HCA
- -12.92
- MCK
- -30.85
估值指标
| 指标 | 当前股票: HCA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.42 | 29.93 |
| 市销率（TTM） | 1.31 | 2.13 |
| 市净率（MRQ） | -12.92 | 3.00 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.81% | 3.50% |