HAL vs. LNG：Halliburton 与 Cheniere Energy 股票对比
Halliburton（HAL）和Cheniere Energy（LNG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Halliburton（HAL）和 Cheniere Energy（LNG）同属 Energy 行业组，但 HAL 归类于 Energy Equipment & Services，而 LNG 归类于 Oil, Gas & Consumable Fuels。
| 资料项 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 名称 | Halliburton Company | Cheniere Energy Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Energy Equipment & Services | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Equipment & Services | Oil & Gas Storage & Transportation |
| 市值 | 263.36 亿 USD | 567.58 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1972年6月1日 | 1994年4月4日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 18.66% | 36.89% |
| 总回报率（3 年，年化） | -3.16% | 19.36% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.11% | 22.59% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.27% | 31.41% |
| Beta（5 年） | 0.77 | 0.06 |
| 最大回撤（5 年） | -54.01% | -24.87% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,026.89 万 | 199.76 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.43 | 1.04 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.64 | 1.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Cheniere Energy（LNG）的 净资产收益率 为 39.68%，处于行业前四分位；Halliburton（HAL）为 18.78%，更接近同业常见水平——LNG 的资本效率更强。
HAL
Energy 行业组
18.78%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- HAL
- 18.78%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
LNG
Energy 行业组
39.68%
- 最大值
- 53.85%
- LNG
- 39.68%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Halliburton（HAL，8.90%）和 Cheniere Energy（LNG，13.40%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
HAL
Energy 行业组
8.90%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- HAL
- 8.90%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
LNG
Energy 行业组
13.40%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- LNG
- 13.40%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Halliburton（HAL，12.43%）和 Cheniere Energy（LNG，30.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
HAL
Energy 行业组
12.43%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- HAL
- 12.43%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
LNG
Energy 行业组
30.82%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- LNG
- 30.82%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 18.78% | 39.68% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.23% | 8.61% |
| 净利润率（TTM） | 8.90% | 13.40% |
| 营业利润率（TTM） | 12.43% | 30.82% |
| 毛利率（TTM） | 14.83% | 34.89% |
成长性
营收增长
Cheniere Energy（LNG）的 营收同比增长 为 27.21%，处于行业前四分位；Halliburton（HAL）为 -3.31%，更接近同业常见水平——LNG 的营收扩张更快。
每股收益增长
Cheniere Energy（LNG）的 每股收益同比增长 为 69.93%，处于行业前四分位；Halliburton（HAL）为 -47.00%，更接近同业常见水平——LNG 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.31% | 27.21% |
| 营收 3 年 CAGR | 3.01% | -15.77% |
| 每股收益同比增长 | -47.00% | 69.93% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -4.83% | 62.34% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Halliburton（HAL）和 Cheniere Energy（LNG）的 流动比率 分别为 2.02 和 0.90，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
HAL
Energy 行业组
2.02
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- HAL
- 2.02
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
LNG
Energy 行业组
0.90
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- LNG
- 0.90
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Halliburton（HAL）的 债务权益比 为 0.73，接近行业中位区间；而 Cheniere Energy（LNG）为 2.31，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
HAL
Energy 行业组
0.73
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- HAL
- 0.73
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
LNG
Energy 行业组
2.31
- LNG
- 2.31
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.02 | 0.90 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.73 | 2.31 |
| 净债务/EBITDA | 1.54 | 3.26 |
股息
股息率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Cheniere Energy（LNG）的 股息率 分别为 2.13% 和 0.82%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
HAL
Energy 行业组
2.13%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- HAL
- 2.13%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LNG
Energy 行业组
0.82%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- LNG
- 0.82%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Cheniere Energy（LNG）的 股息支付率 分别为 28.57% 和 15.80%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
HAL
Energy 行业组
28.57%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- HAL
- 28.57%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
LNG
Energy 行业组
15.80%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- LNG
- 15.80%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.13% | 0.82% |
| 股息支付率（TTM） | 28.57% | 15.80% |
估值
市盈率（TTM）
Halliburton（HAL）和 Cheniere Energy（LNG）的 市盈率 分别为 13.38 和 19.78，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
HAL
Energy 行业组
13.38
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- HAL
- 13.38
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
LNG
Energy 行业组
19.78
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- LNG
- 19.78
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
在 市销率 上，Halliburton（HAL，1.17）和 Cheniere Energy（LNG，2.50）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
HAL
Energy 行业组
1.17
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- HAL
- 1.17
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
LNG
Energy 行业组
2.50
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- LNG
- 2.50
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Halliburton（HAL，2.37）的 市净率 接近行业典型水平，而 Cheniere Energy（LNG，8.70）高于其基准区间——LNG 相对账面明显偏贵。
HAL
Energy 行业组
2.37
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- HAL
- 2.37
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
LNG
Energy 行业组
8.70
- LNG
- 8.70
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | HAL | LNG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 13.38 | 19.78 |
| 市销率（TTM） | 1.17 | 2.50 |
| 市净率（MRQ） | 2.37 | 8.70 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.20% | 3.17% |