GS vs. OWL：Goldman Sachs 与 Blue Owl Capital 股票对比

公司概况

Goldman Sachs（GS）和 Blue Owl Capital（OWL）都属于 Capital Markets 行业，但 GS 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 OWL 归类于 Asset Management & Custody Banks。

Goldman Sachs（GS）自 1999年5月4日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Blue Owl Capital（OWL）于 2020年12月14日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Goldman Sachs（GS）和 Blue Owl Capital（OWL）的 净资产收益率 分别为 17.71% 和 6.41%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Goldman Sachs（GS，31.21%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Blue Owl Capital（OWL，3.08%）的留存比例落在后四分位。

Goldman Sachs（GS，38.37%）和 Blue Owl Capital（OWL，31.15%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Goldman Sachs（GS）和 Blue Owl Capital（OWL）的 营收同比增长 分别为 8.92% 和 25.04%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Goldman Sachs（GS）的 每股收益同比增长 为 26.59%，接近同业常见水平；Blue Owl Capital（OWL）为 -50.00%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Blue Owl Capital（OWL，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Blue Owl Capital（OWL）的 股息率 为 9.66%，处于行业前四分位；Goldman Sachs（GS）为 2.07%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，OWL 更丰厚。

Blue Owl Capital（OWL）的 股息支付率 为 650.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Goldman Sachs（GS）的 股息支付率 为 25.88%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Goldman Sachs（GS）的 市盈率 为 12.45，接近行业常见水平；而 Blue Owl Capital（OWL）为 70.14，高于同业区间——OWL 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Goldman Sachs（GS，3.52）的 市销率 与行业大致持平，Blue Owl Capital（OWL，5.04）则落在较贵的四分位——OWL 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Goldman Sachs（GS，2.36）和 Blue Owl Capital（OWL，3.54）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标