GS vs. ICE：Goldman Sachs 与 Intercontinental Exchange 股票对比
Goldman Sachs（GS）和Intercontinental Exchange（ICE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）都属于 Capital Markets 行业，但 GS 归类于 Investment Banking & Brokerage，而 ICE 归类于 Financial Exchanges & Data。
| 资料项 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 名称 | The Goldman Sachs Group, Inc. | Intercontinental Exchange, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Financial Services | Financial Services |
| GICS 行业 | Capital Markets | Capital Markets |
| GICS 子行业 | Investment Banking & Brokerage | Financial Exchanges & Data |
| 市值 | 2,497.32 亿 USD | 962.75 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年5月4日 | 2005年11月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.85% | 18.71% |
| 总回报率（3 年，年化） | 44.69% | 18.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 20.41% | 6.59% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.28% | 25.87% |
| Beta（5 年） | 1.27 | 0.82 |
| 最大回撤（5 年） | -30.90% | -33.97% |
| 平均成交量（3 个月） | 210.09 万 | 309.40 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.41 | 0.56 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.59 | 0.80 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）的 净资产收益率 分别为 17.71% 和 14.40%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
GS
Financial Services 行业组
17.71%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- GS
- 17.71%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
ICE
Financial Services 行业组
14.40%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- ICE
- 14.40%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Goldman Sachs（GS，31.21%）和 Intercontinental Exchange（ICE，38.14%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
GS
Financial Services 行业组
31.21%
- 最大值
- 62.84%
- GS
- 31.21%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
ICE
Financial Services 行业组
38.14%
- 最大值
- 62.84%
- ICE
- 38.14%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
Goldman Sachs（GS，38.37%）和 Intercontinental Exchange（ICE，52.77%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
GS
Financial Services 行业组
38.37%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- GS
- 38.37%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
ICE
Financial Services 行业组
52.77%
- 最大值
- 107.33%
- 上四分位数
- 55.90%
- ICE
- 52.77%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.71% | 14.40% |
| 总资产收益率（TTM） | 1.11% | 2.28% |
| 净利润率（TTM） | 31.21% | 38.14% |
| 营业利润率（TTM） | 38.37% | 52.77% |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）的 营收同比增长 分别为 8.92% 和 7.47%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）的 每股收益同比增长 分别为 26.59% 和 20.71%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.92% | 7.47% |
| 营收 3 年 CAGR | 7.16% | 9.47% |
| 每股收益同比增长 | 26.59% | 20.71% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 19.52% | 30.77% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Intercontinental Exchange（ICE，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Goldman Sachs（GS，Financial Services）和 Intercontinental Exchange（ICE，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）的 股息率 分别为 2.07% 和 1.17%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
GS
Financial Services 行业组
2.07%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- GS
- 2.07%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ICE
Financial Services 行业组
1.17%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- ICE
- 1.17%
- 中位数
- 1.09%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）的 股息支付率 分别为 25.88% 和 27.79%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
GS
Financial Services 行业组
25.88%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- GS
- 25.88%
- 中位数
- 25.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ICE
Financial Services 行业组
27.79%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- ICE
- 27.79%
- 中位数
- 25.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.07% | 1.17% |
| 股息支付率（TTM） | 25.88% | 27.79% |
估值
市盈率（TTM）
Goldman Sachs（GS）和 Intercontinental Exchange（ICE）的 市盈率 分别为 12.45 和 23.47，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
GS
Financial Services 行业组
12.45
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- GS
- 12.45
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
ICE
Financial Services 行业组
23.47
- 最大值
- 45.85
- 上四分位数
- 24.64
- ICE
- 23.47
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
Goldman Sachs（GS，3.52）的 市销率 与行业大致持平，Intercontinental Exchange（ICE，8.82）则落在较贵的四分位——ICE 为每一元营收付出的价格更高。
GS
Financial Services 行业组
3.52
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- GS
- 3.52
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
ICE
Financial Services 行业组
8.82
- 最大值
- 9.23
- ICE
- 8.82
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Goldman Sachs（GS，2.36）和 Intercontinental Exchange（ICE，3.22）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
GS
Financial Services 行业组
2.36
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- GS
- 2.36
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
ICE
Financial Services 行业组
3.22
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- ICE
- 3.22
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | GS | ICE |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 12.45 | 23.47 |
| 市销率（TTM） | 3.52 | 8.82 |
| 市净率（MRQ） | 2.36 | 3.22 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |