GGG vs. GNRC：Graco 与 Generac 股票对比
Graco（GGG）和Generac（GNRC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Graco（GGG）和 Generac（GNRC）同属 Capital Goods 行业组，但 GGG 归类于 Machinery，而 GNRC 归类于 Electrical Equipment。
| 资料项 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 名称 | Graco Inc. | Generac Holdings Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Machinery | Electrical Equipment |
| GICS 子行业 | Industrial Machinery & Supplies & Components | Electrical Components & Equipment |
| 市值 | 108.83 亿 USD | 104.28 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2010年2月11日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.76% | 23.38% |
| 总回报率（3 年，年化） | -1.59% | 23.05% |
| 总回报率（5 年，年化） | -1.14% | -15.31% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 26.08% | 59.48% |
| Beta（5 年） | 0.87 | 1.84 |
| 最大回撤（5 年） | -29.55% | -81.73% |
| 平均成交量（3 个月） | 198.82 万 | 122.11 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.65 | 0.32 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.80 | 0.50 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Graco（GGG）的 净资产收益率 为 20.38%，处于行业前四分位；Generac（GNRC）为 10.64%，更接近同业常见水平——GGG 的资本效率更强。
GGG
Capital Goods 行业组
20.38%
- 最大值
- 40.55%
- GGG
- 20.38%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
GNRC
Capital Goods 行业组
10.64%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- GNRC
- 10.64%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Graco（GGG，22.40%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Generac（GNRC，6.52%），后者大致是行业典型比例。
GGG
Capital Goods 行业组
22.40%
- 最大值
- 27.47%
- GGG
- 22.40%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
GNRC
Capital Goods 行业组
6.52%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- GNRC
- 6.52%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Graco（GGG，25.26%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Generac（GNRC，11.67%），后者的经营效率大致与行业持平。
GGG
Capital Goods 行业组
25.26%
- 最大值
- 36.60%
- GGG
- 25.26%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
GNRC
Capital Goods 行业组
11.67%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- GNRC
- 11.67%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 20.38% | 10.64% |
| 总资产收益率（TTM） | 12.02% | 4.24% |
| 净利润率（TTM） | 22.40% | 6.52% |
| 营业利润率（TTM） | 25.26% | 11.67% |
| 毛利率（TTM） | 51.96% | 38.18% |
成长性
营收增长
Graco（GGG）的 营收同比增长 为 5.83%，接近同业常见水平；Generac（GNRC）为 -2.02%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
Graco（GGG）的 每股收益同比增长 为 9.22%，接近同业常见水平；Generac（GNRC）为 -50.09%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.83% | -2.02% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.43% | -2.67% |
| 每股收益同比增长 | 9.22% | -50.09% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.01% | -20.83% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Graco（GGG）和 Generac（GNRC）的 流动比率 分别为 2.13 和 1.97，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
GGG
Capital Goods 行业组
2.13
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- GGG
- 2.13
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
GNRC
Capital Goods 行业组
1.97
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- GNRC
- 1.97
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Graco（GGG）的 债务权益比 为 0.07，处于行业低杠杆四分位；Generac（GNRC）为 0.47，债务与权益组合接近行业中位区间。
GGG
Capital Goods 行业组
0.07
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- GGG
- 0.07
- 最小值
- 0.00
GNRC
Capital Goods 行业组
0.47
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- GNRC
- 0.47
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.13 | 1.97 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.07 | 0.47 |
| 净债务/EBITDA | 0.03 | 1.65 |
股息
股息率（TTM）
Generac（GNRC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的股息收益率为 1.74%，可正常与行业同业对标。
GGG
Capital Goods 行业组
1.74%
- 最大值
- 2.66%
- GGG
- 1.74%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GNRC
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- GNRC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Generac（GNRC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Graco（GGG）的派息率为 37.42%，可正常与行业同业对标。
GGG
Capital Goods 行业组
37.42%
- 最大值
- 67.39%
- GGG
- 37.42%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
GNRC
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- GNRC
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.74% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 37.42% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Graco（GGG）和 Generac（GNRC）的 市盈率 分别为 21.89 和 34.87，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
GGG
Capital Goods 行业组
21.89
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- GGG
- 21.89
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
GNRC
Capital Goods 行业组
34.87
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- GNRC
- 34.87
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Generac（GNRC，2.26）的 市销率 与行业大致持平，Graco（GGG，4.71）则落在较贵的四分位——GGG 为每一元营收付出的价格更高。
GGG
Capital Goods 行业组
4.71
- 最大值
- 7.54
- GGG
- 4.71
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
GNRC
Capital Goods 行业组
2.26
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- GNRC
- 2.26
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Graco（GGG，4.41）和 Generac（GNRC，3.46）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
GGG
Capital Goods 行业组
4.41
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GGG
- 4.41
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
GNRC
Capital Goods 行业组
3.46
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- GNRC
- 3.46
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | GGG | GNRC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.89 | 34.87 |
| 市销率（TTM） | 4.71 | 2.26 |
| 市净率（MRQ） | 4.41 | 3.46 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.94% | 3.21% |