GEHC vs. HUM：GE HealthCare 与 Humana 股票对比

公司概况

GE HealthCare（GEHC）和 Humana（HUM）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 GEHC 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 HUM 归类于 Health Care Providers & Services。

Humana（HUM）自 1981年12月31日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 GE HealthCare（GEHC）于 2022年12月15日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

GE HealthCare（GEHC）的 净资产收益率 为 20.01%，处于行业前四分位；Humana（HUM）为 6.74%，更接近同业常见水平——GEHC 的资本效率更强。

GE HealthCare（GEHC，9.95%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.81%），后者大致是行业典型比例。

GE HealthCare（GEHC，15.33%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

GE HealthCare（GEHC）和 Humana（HUM）的 营收同比增长 分别为 4.84% 和 10.11%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

GE HealthCare（GEHC）和 Humana（HUM）的 每股收益同比增长 分别为 4.84% 和 -1.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Humana（HUM）的 流动比率 为 1.65，处于所在行业的典型中段区间；而 GE HealthCare（GEHC）的 流动比率 为 1.30，处于行业流动性较紧的四分位——GEHC 应对流动负债的缓冲较薄。

GE HealthCare（GEHC）和 Humana（HUM）的 债务权益比 分别为 0.88 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

GE HealthCare（GEHC）和 Humana（HUM）的 股息率 分别为 0.17% 和 0.21%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

GE HealthCare（GEHC）和 Humana（HUM）的 股息支付率 分别为 2.96% 和 34.54%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

GE HealthCare（GEHC）的 市盈率 为 17.42，处于较便宜四分位；Humana（HUM）为 42.32，更接近行业常见盈利倍数——GEHC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Humana（HUM，0.34）落在较便宜的 市销率 四分位，GE HealthCare（GEHC，1.72）则大致处于行业中位——HUM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，GE HealthCare（GEHC，3.21）和 Humana（HUM，2.77）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标